華為遭斷供 晶片股照升

晶片股股價大升。

中國科企華為所設計的晶片現在基本上已經被美國斷供，惟半導體股份周三普遍做好，中芯國際（00981）股價收漲3.63%，其拚命追趕的對象台積電更再創新高。歐資券商瑞銀上調全球半導體今年收入預測至4,310億美元（約3.36萬億港元），即按年增長4.5%，並估計明年增速會加快至9.6%。

華虹飆6% 台積電破頂

中芯已向美國申請繼續給華為供貨，市場憧憬中芯能夠保住一個發展先進晶片製程的重要夥伴，股價一度急彈9.52%，連帶同業華虹半導體（01347）股價昨日亦收漲6.43%，膺表現最佳恒生科技指數成分股。

另邊廂，蘋果公司（Apple Inc.）剛發布的iPad Air首度採用台積電5納米製程所生產的A14晶片，消息刺激台積電股價昨收漲2.92%，創下458元新台幣的收市新高；惠及製程組合與中芯一樣的聯華電子曾漲7.51%，收市升1.58%，更推動台股盤中首次突破13,000點大關。

瑞銀指，半導體的終端需求走出第二季的低谷後持續加快復甦，範圍包括消費電子、智能手機、汽車和工業產品；就算華為現在連囤積晶片也不能，其他廠商依然繼續增加晶片庫存，電源管理和顯示器晶片供應尤為緊張。

瑞銀雖然提醒無廠晶片設計商下季及明年首季或要加速消化存貨，惟依然將非記憶類半導體今年的收入增長預測由負7.2%調高至正3.5%，並估計該市場規模明年會再增長9.5%至3,470億美元，主要是因應智能手機市況改善，上調了對邏輯運算晶片的預測。券商摩根大通指出，就算華為減少了部分訂單，半導體行業仍然未出現去庫存的迹象，並相信英特爾（Intel）已經開始接觸台積電用5納米製程生產中央處理器（CPU）晶片，預測二二年上半年量產。

阿里推平台助拓「新製造」

事實上，中國產業數碼化的步伐並無因為美國向中國發動晶片戰而停下來，對半導體的需求難見衰減。阿里巴巴（09988）的「迅犀數字工廠」周三揭幕，期望以其雲計算及物聯網技術推出的「犀牛智造」平台，於規模逾30萬億元人民幣的內地製造業開拓數碼化機遇。

犀牛智造首席執行官伍學剛指，大部分傳統工廠乍看很有效率，其實都是「高效地生產庫存」，如服裝業每年浪費掉的庫存等於銷售約三成，惟消費者需求瞬息萬變，更偏好個人化而量產的商品。

伍氏續稱，阿里要基於大數據幫助淘寶天貓和直播商家、旗下平台的中小廠商，更敏銳地掌握消費者喜好和市場需求變動，實現「按需製造」，既改善銷售額，又減少庫存浪費及加快資金周轉。而阿里提倡的「新製造」，其核心是數據和算力驅動，「以前製造業靠電，未來的製造業靠數據，數據是製造業必不可少的生產資料，而雲計算是新製造的驅動器」。

中芯研發開支或倍增

大數據的根本就是最先進的高效能運算晶片，惟中芯曾坦言其製程技術目前只能生產低端的產品。有分析指，中芯如要殺入仍有望不必用上極紫外光（EUV）光刻機的7納米製程，參考台積電在7納米製程投產前的一三至一七年年均研發開支達20億美元，中芯未來兩至三年的研發開支勢要倍增。

瑞銀對半導體股投資建議