蔚來擬發可轉債 美早段挫12%

蔚來（09866）昨開市前宣布，計劃發行合共10億美元（約78億港元）的可轉換優先債券，所得款項淨額將用於回購部分現有債務證券、加強資產負債表狀況，以及作一般公司用途。消息觸發蔚來在港股價曾跌逾6%，收市挫4.4%，收報78.4元；美國存託股份（ADS）昨早段則下滑12.3%，見9.04美元。

涉10億美元 港股價跌4.4%

按公告，蔚來擬發行一批5億美元（39億港元）的2029年10月中到期可轉換優先債券，以及一批同為5億美元的2030年10月中到期可轉換優先債券，有關債券將作為蔚來的優先、無抵押債務。蔚來會根據債券持有人意願，向轉換有關債券的持有人支付現金，或交付其ADS，又或是結合兩者。

外電引述消息指出，是次發行的牽頭行為高盛、摩根大通、摩根士丹利及中金公司。2029年到期的一批債券，票面息率擬介乎於3.5厘至4厘，轉股溢價為27.5%至32.5%；2030年到期的一批債券，票面利率則擬定於4.25厘至4.75厘，轉股溢價介乎27.5%至32.5%。

根據蔚來公告，倘若上述債券的本金總額，於到期日有不足10%仍未贖回，蔚來可以現金贖回全部相關系列債券。另外，蔚來預計，債券持有人及潛在購買者可能會採用可轉換債套利策略，以對沖其與相關證券有關的風險。此外，蔚來擬向債券初始購買者授予可自債券發行日起計30日內行使的選擇權，以增購最多7500萬美元（5.85億港元）的2029年到期債券，以及7500萬美元的2030年到期債券。

蔚來早前在次季業績披露，公司截至6月底止現金及現金等價物、受限制現金、短期投資及長期定期存款，合共為315億元人民幣。