野村削海底撈(06862)目標價2.4%至89.1元 重申「買入」
<匯港通訊> 野村發表研究報告,將海底撈(06862)目標價由91.3元削2.4%至89.1元,重申「買入」評級。
報告指,海底撈日前發盈警,預期2020年度淨利潤下降約90%;比該行預期差;所以將盈利預測削減66%,銷售預測下調4.9%。海底撈上半年淨虧損9.65億元人民幣,這意味下半年迅猛恢復盈利至12億元。鑑於中國某些地區持續的大流行影響,認為下半年的純利按年跌15%是合理。隨著大流行疫情情況的持續改善,預期人流量會有所改善,以及去年的積極開業,這可能會推動2021以後的銷售,預計2021財年的恢復加快。
該行指,預計2021財年銷售額增長95.2%,盈利升35.7%。值得注意的是,海底撈從3月15日起將成為恒指的成份股,表明其領先的市場地位,並為股價提供進一步的支持。該行對2021的前景充滿信心,建議在股市下跌時在當前水平的股價投資。(EC)