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金管開掣放水三千億

東方日報
大動作
余偉文接任金融管理局總裁兩周,隨即有大動作。

香港金融管理局總裁余偉文上任半個月,旋即「放水」救經濟!當局周一宣布下調逆周期緩衝資本(CCyB),由2.5%降至2%,意味銀行最多可釋放3,000億元額外放貸額度,為一六年實施新規以來首次下調,反映當局確認香港經濟進入下行周期。

CCyB於一六年起實施至今,一九年起一直處於上限水平2.5%。該局承認,自今年六月以來香港經濟環境明顯惡化,認為現階段適宜下調比率,讓銀行有更大空間加強支持經濟。

余氏解釋,相關機制用意,是讓銀行在經濟好景時預留緩衝資本,以備在經濟逆轉時,可釋放緩衝資本,讓銀行繼續提供信貸支持實體經濟。

他表示,經審慎考慮近期香港經濟周期的變化,決定按照機制將比率下調0.5個百分點。假設銀行貸款組合結構基本不變,此舉可以釋放約2,000億至3,000億元額外放貸額度,期望銀行能夠善用空間,重點支援中小型企業。

貸款協調機制加強支援

另邊廂,他透露已設立銀行業中小企貸款協調機制,成員包括金管局、銀行公會、9家大銀行及按證公司的代表,將於本周內召開會議商討具體措施,讓銀行加強支援中小企融資需求。

香港銀行公會主席禤惠儀表示,相信金管局措施能為銀行提供更多空間,在現時本地經濟放緩下,更靈活有效地支援企業客戶,紓緩本地經濟下行壓力。

有份參與協調機制的金融界立法會議員陳振英表示,九月底金管局與各界會面時,曾商討監管機構會否放寬監管規定,針對援助中小企,並指銀行借貸予中小企時會「好被動」,因所消耗的資本一般高於大型企業。

至於如何確保資源投得其所,他指,銀行需頻繁向金管局提交各銀行數據,金管局可適時監察所釋放的資源。他坦言,雖然有關舉措未必能拯救全部中小企,但至少可以「盡救」。

預期成效視乎違約風險

有銀行界人士預期,香港銀行將受惠今次措施,降低資本成本並增強盈利能力,理論上會增加銀行承受風險的意欲,將貸款由利潤較低的按揭業務,投向利率較可觀的中小企貸款。然而,他認為實際投放仍要視乎貸款需求及信貸風險,強調一旦中小企違約風險過高,銀行不可能大幅放鬆審批,或會考慮將釋放資金用於購買債券等投資。

荷蘭國際集團銀行大中華經濟師彭藹嬈認為,金管局下調CCyB,有助降低資金成本,並且釋放更多資金作業務發展,但會否借貸予中小企最終需由銀行「拍板」,由於預期中小企盈利受壓及還款能力轉差,使信貸風險增加,預料銀行普遍不願意借貸予相關企業,以免壞帳率上漲,所以對中小型企業幫助不大。不過,若規定所釋放的額外放貸額度,僅可承做中小企貸款,相信支援作用會更大。

逆周期緩衝資本近年實施概況
近期金管局援助中小企措施