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金融科技進入新時代 如何部署投資新方向

Dessie Cheung

新冠肺炎疫情雖然有跡象穩定下來,但對全球經濟的打擊依然十分巨大,生產力需求仍然疲弱,所謂V形反彈似乎只是個空想。市場開始討論,有什麼方法可以刺激經濟復甦?心理因素固然重要,但消費市場因為疫情帶來的結構性轉變,更不容忽視。

疫情過後,經濟復甦需要重建消費信心,經歷過社交隔離和在家工作的大多數消費者,可能會加快接受及使用金融科技(FinTech)來完成消費交易,而金融科技的發展,亦很可能加快進入下一階段,且會成為推動經濟發展、鞏固消費活力的新能源,過去受歡迎的金融業投資板塊,料將可能被科技行業所取代。

從積極方面看,哪裡有變化,哪裡就有機會。本文會介紹金融科技在哪些領域可以幫助重建經濟,供投資者參考及進行部署。

銀行業進入科技新機會

銀行業是經濟復甦的支柱,而且很可能領先其他行業帶動經濟復甦。但金融服務的客戶體驗,以實體經營為主的日子或快將結束,疫情導致很多人不再像以前般經常進出實體銀行,金融服務將從根本上轉向應用程序和其他遠程工具。

當經濟解封後,還能生存下來的中小企業會有多少尚不知道,但可以肯定的是:這些企業將會是重建經濟的關鍵。疫情導致中小企更迫切需要發展新的業務關係、使用新的經營模式、建立新的供應鏈、並以新的方式完成交易。這些需求帶來了新的風險和安全問題,必須配合創新的金融服務以實現經濟復甦。

金融科技除了在非現金支付方面帶來創新外,銀行在處理貸款申請時,不單可以將節省的營業網點成本和時間分享給客戶,而最令人興奮的領域也許是大數據分析及開放式銀行(open banking)服務,中小企的貿易融資交易可以在機構之間更通暢互聯,數據的可用性大大增加,交易成本的壓力會大大降低。

透過開放式銀行的經營方式,可以利用小額信貸(microfinance)提供金融服務給中小企,允許他們以誠信或以收入做保證,更容易獲得小額貸款,更可以使用大數據分析,實時顯示交易及收支現金流量,更有效證明中小企業的財務狀況。使用公開式銀行數據得出的信用評分,將更快建立信心並加快中小企業的復甦,使金融科技的貸款流程更可靠,更快捷地幫助經濟復甦。

保險業的區塊鏈突破

從區塊鏈(blockchain)技術的早期應用開始,保險業就掌握了由此產生的「共建賬本」(distributed ledger)潛在優勢,初步實施了保險交易數據的一致性,通過相關技術的發展,有助在下一階段帶來突破。

共建式賬本將使用前所未有的方式,更安全地連接投保人和保險公司,儘量擴展保險業務空間,重要的是,業務後台可以通過共識驗證方法,實現更具成本效益及更快速的賠付交易。該技術將會幫助解決保險業因過多的文書工作和手續繁瑣而面對成本壓力,申領保險賠款將會變得更直接及方便,更有助保險行業更有效處理風險分擔(risk pooling)。

由於共建賬本更適合於處理實時(real time)數據,提供單一事實來源,將會更有效地利用人工智能,大大減少理賠過程中的溝通摩擦,實現更簡化的理賠驗證、獲得更高的準確性、減少訊息整理的時間,從而提高效率並降低成本。

隨著更多的新產品和新服務模式的建立,共建賬本更可以把數據質量一致性和可靠性,提高到新水平,從而允許保險公司列出壽險保障計劃內所包含的資產詳細記錄和歷史交易數據。對於投保人而言,這些更實時、更透明的資料,有助增加投保人的交易信心,把壽險保障計劃作為一項更透明的投資產品。

金融科技的發展潛力

金融科技的發展潛力,還包括對交易流程、市場變化以及消費者偏好等等作出的實時分析,為服務提供者建立對消費客戶更深入的理解,通過不斷發展及演變,金融科技將會更有能力引入更多創新設計及客戶體驗。

金融科技的其他創新實例還包括加密貨幣、軟件即服務(Software as a Service,SaaS)應用程序或交易平台、眾籌借貸(crowd lending)及股權眾籌(crowd offering)。這些創新將會隨著發展需要而不斷增加,在不同領域改善金融服務的穩定性和服務獲得的機會,而疫情帶來的經濟復甦壓力,也會加快相應的監管法規修訂。

結語:金融科技將成熱門投資

當疫情過後,金融科技將可吸引更多的投資、刺激消費,並提高生產力,經濟發展的新時代即將開始。金融科技的領先者往往不一定是金融業巨頭,投資者需要留意行業的發展而進行部署。

在香港,積極投入金融科技的上市公司包括經營手機支付平台的騰訊(SEHK:700)、以虛擬銀行方式經營的眾安在綫(SEHK:6060),以及提供數碼金融產品的雷蛇(SEHK:1337)。相信疫情過後,這些公司會成為更熱門的投資選擇。

金融科技將會改變以往的消費習慣,加密貨幣和區塊鏈技術料將更廣泛地被接受和信任,通過各種不同的創新交易,更會改變國內生產總值(GDP)的計算方法,大型銀行及保險公司亦將會加入金融科技的創新,並尋找新方法來減輕科技帶來的風險。

編輯:Yan

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者 Dessie Cheung沒持有以上提及的股票。

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