銀行財報顯示貸款下滑 或表明消費者和企業準備推動美國經濟反彈

Shahien Nasiripour
·4 分鐘文章

【彭博】-- 美國銀行業巨頭摩根大通和富國銀行指出其貸款業務遇到了新麻煩,但並不是一年前擔心的違約浪潮。

銀行家們表示,借款人正在償還餘額,並且不要求更多融資,這表明美國消費者和企業已準備好推動經濟反彈。

根據周三發布的業績報告,在截至3月份的一年中,富國銀行的貸款總額下降了15%,而規模更大的摩根大通下降了4%。商業和家庭貸款都出現下降——對於銀行未來的收益而言通常是一個不利信號,導致其股價在早盤交易中下跌。

但是銀行高管認為,這對美國經濟而言是積極的,表明在政府救助和強勁債務市場的幫助下,數以百萬計的個人和企業在財務方面安然度過了封鎖期,勢將釋放出一波支出浪潮。

「消費者資金充裕,正在償還信用卡貸款——這是好事,」摩根大通執行長Jamie Dimon周三說。「因此,消費者活期存款帳戶中的資金比疫情爆發前多了2萬億美元。企業方面也是如此,企業利用市場中的巨額融資籌集了大量現金。」

這些數字延續了疫情時代的一個趨勢:銀行並未將大量存款重新投入到其傳統的貸款業務中。

在美國第一大銀行摩根大通,貸款規模目前相當於其存款的44%,低於去年同期的57%和兩年前的64%。聯儲會數據顯示,這種情況很普遍。美國25家合計存款規模超過10萬億美元的大型銀行貸款和租賃額同比下降了8%。在聯儲會的周度數據中,他們的貸款能力與實際貸款之間的差距創出36年來最闊水平。

對於銀行高管而言,導致這些業務下滑的罪魁禍首很容易就能找出來。美國政府不斷通過刺激支票提升家庭財務狀況,並為小企業提供可免除貸款。聯儲會購買抵押債券和國債的步伐非常之快,將整個美國經濟的借貸成本推到接近紀錄低點,使企業和其他組織能夠從債券市場上籌到低息資金。

「他們在公開市場上籌集現金時,就會償還銀行貸款,」Dimon說。「但這對於貸款需求而言並不是壞消息。這實際上是個好消息。」

延伸閱讀:摩根大通的Dimon:景氣局面可以輕輕鬆松持續到2023年

一線希望還不足以提振摩根大通的股票。該股周三在紐約市場下跌1.9%。富國銀行股價上漲5.5%,這家飽受醜聞困擾公司的整改似乎取得進展。美國銀行和花旗集團定於周四公佈季度業績。

貸款減少和低利率損害了銀行的利潤。彭博匯總的數據顯示摩根大通淨利息收入降至總收入的40%,為至少十年來最低的季度數據。富國銀行的利息收入占全公司收入的比例降至2012年以來最低水平。

摩根大通首席財務官Jennifer Piepszak表示,今年下半年經濟將更加活躍,家庭可能會在那時或稍晚一些開始增加信用卡消費。

「隨著疫苗分發加速,我希望我們很快會轉向更正常的生活方式,」富國銀行執行長Charlie Scharf告訴分析師。「如果經濟繼續回暖,我們預計下半年商業客戶的貸款需求將會增加。」

Scharf補充說,許多人沒有跟上經濟復甦步伐,他們可能需要更多幫助。

貸款標準

很難知道銀行在放貸方面變得有多麼保守。他們的風險偏好可以從貸款拖欠率中得到一定程度的體現。貸款風險越高,借款人落後的可能性就越大。

在摩根大通,30天及以上期限抵押貸款、信用卡和汽車貸款的比例比去年下降了大約0.5個百分點。Piepszak對分析師表示,今年迄今為止,信用卡的損失率低於該行疫情前的預期。

不過,她對記者表示,摩根大通並不願意放寬貸款標準以增加貸款。

原文標題Banks’ Loan Slump Signals Strength of Post-Lockdown U.S. Economy

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