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阿里落實最多集資1045億 明公開招股前 公布作價上限

阿里落實最多集資1045億 明公開招股前 公布作價上限

阿里巴巴(09988)周二通過上市聆訊,IPO大計進入最後直路,昨晚隨即展開國際路演。銷售文件披露,阿里擬發行5億新股,集資最多117億美元(約912.6億港元),若計及15%或7500萬股的超額配售股,籌最多134億美元(1045.2億港元),較市傳最多150億美元低約一成,有望問鼎本港第三大新股。

入場費或達1.8萬 不設基投

阿里昨天已啟動國際路演,本港公開發售於周五至下周三展開,預計11月20日美股開市前定價,11月26日掛牌。阿里表示,在香港發行的股份可與美國紐交所的ADS(美國存託股票)互相買賣,創造近乎24時的交易。一份ADS相當於香港8股普通股。阿里今次不設基石投資者,發售股份中僅2.5%作本港公開發售,遠低於一般新股約10%水平。昨日承銷團發放予投資者的銷售文件未有披露招股價,僅以集團周二在美國收報186.97美元為參考基準,即相當於香港每股182.89元。據悉,阿里於周五公開招股前才會公布散戶入飛時的具體招股價上限,如果較美股零折讓、每手100股計,則入場費或達1.8萬元。

若計及15%超額配售股,今次阿里來港第二上市,發行股數相當於已擴大後股本約2.7%,集資額提高至134億美元,僅次於2010年集資1590億元的友邦(01299)、2006年集資1249.5億元的工行(01398),成為香港史上第三大的IPO,亦是今年以來全球最大型IPO,但料很快會被沙地阿美打破。

SPROCOMM首日賬賺2400元

雖然同股不同權公司已被納入「港股通」,惟阿里初步招股文件中的風險因素一欄提到,阿里作為第二上市的同股不同權股份,尚未明確能否符合及何時符合「滬港通」及「深港通」的交易資格,假如不符資格或有任何延遲,將影響在香港交易的流通性。

本身有購入阿里美股的基金經理表示,阿里估值吸引,倘長期看好電商便值得買入,早前所傳的5%折扣只屬錦上添花,他會考慮入飛。華晉證券資產管理投資總監馮宏遠表示,若較美股缺乏足夠折扣,定價未算吸引,但香港大型科網股僅騰訊(00700),相信不少長線基金將湧入,作資產配置。

三隻新股昨天首日掛牌,其中SPROCOMM INTEL(01401)高開四成,收市仍升24%,收報0.62元,每手賬面賺2400元;利華控股(01346)及中國飛鶴(06186)則潛水收場,分別跌27%及0.8%。