駿隆:僱主應慎擇 2-3個計劃及訂立強積金4-6%作回報目標
<匯港通訊> 強積金制度自 2000 年推行,今年踏入第20年。據駿隆強積金表現指數,強積金自推行至今的平均年度化回報,扣除收費後為 4.2%,按資產類別回報分別為,股票基金(5.8%)、混合資產基金(4.0%)以及固定收益基金(1.2%)。而回報表現最佳之計劃錄得 6.8%。當中的表現差距反映出僱主選擇計劃及僱員揀選基金投資組合的重要性。
駿隆表示,研究反映坊間對強積金仍存在不少誤解及盲點,包括強積金與投資市況的必然關係、低收費基金能帶來高回報、僱主最重要的責任是提供強積金資訊、投資固定收益基金能保本以及基金選擇較計劃選擇更重要。
駿隆集團執行董事王玉麟指,強積金與投資市況並不一定成正比,以今年為例,許多成員誤以爲強積金市場在年內錄得虧損,而實際上其平均回報達 8.1%;另一方面恒指年內下跌 3.6%,而強積金市場卻跑贏恒指11.7%。主要原因是強積金基金經理的選股能力。在基金收費方面,低收費基金於過去二十年,相比高收費基金並未帶來更高的回報,可見扣除費用後的淨投資回報比收費本身更為重要。
他表示,至於固定收益基金能否「保本」,成員應注意其過去二十年平均回報為 1.2%,較同期通脹 1.8%為低,同時在目前的低利率環境及利率長期下降的趨勢下,尤其較年輕的成員需考慮應否過早偏重於此類資產。
王玉麟提出,現時的制度下強積金計劃由僱主揀選,僱主在選擇時應按計劃投資回報來作審慎選擇,如只根據行政上的便利或銀行關係隨便決定,將大大影響其僱員的退休儲備。僱主甚至可在對比回報後選取 2-3 個不同服務提供者營運的計劃讓僱員選擇、給予僱員計劃選擇權以及訂立 4-6%的明確回報目標。(EC)