廣告
香港股市 已收市
  • 恒指

    16,541.42
    +148.58 (+0.91%)
     
  • 國指

    5,810.79
    +82.66 (+1.44%)
     
  • 上證綜指

    3,010.66
    +17.52 (+0.59%)
     
  • 道指

    39,760.08
    +477.75 (+1.22%)
     
  • 標普 500

    5,248.49
    +44.91 (+0.86%)
     
  • 納指

    16,399.52
    +83.82 (+0.51%)
     
  • Vix指數

    13.02
    +0.24 (+1.88%)
     
  • 富時100

    7,952.37
    +20.39 (+0.26%)
     
  • 紐約期油

    82.40
    +1.05 (+1.29%)
     
  • 金價

    2,208.80
    +18.20 (+0.83%)
     
  • 美元

    7.8245
    +0.0015 (+0.02%)
     
  • 人民幣

    0.9233
    +0.0001 (+0.01%)
     
  • 日圓

    0.0514
    -0.0000 (-0.04%)
     
  • 歐元

    8.4403
    -0.0289 (-0.34%)
     
  • Bitcoin

    70,694.53
    +398.05 (+0.57%)
     
  • CMC Crypto 200

    885.54
    0.00 (0.00%)
     

驚爆金融危機?您必要知的資產類別和多元化理念

恒大系股債急挫,恒指失守25000關口,擔心觸發金融風險?要做好管理就必須要識資產類別特質及多元化投資管理。

下載Yahoo財經APP

美股、外匯、加密貨幣免費即時報價,自選投資組合獲取相關新聞提示。

不同的資產類別有不同的風險及回報特質,當您知道如何在您的投資組合中組合資產類別時,您就可以調整風險和增長潛力以滿足您的需求。

資產類別的類型

以下是四種主要資產類別:

1. 現金和現金等價物。現金是用來購買商品和償還債務的法定貨幣。現金等價物是可以輕鬆轉換為現金的投資。例子包括貨幣市場基金和存款證(CD)。

2. 股票。股票是公司所有權的股份。股票價值可以根據公司業績、投資者需求和其他因素而上升或下降。理想情況下,股票的價值會隨著時間的推移而增加,從而為投資者創造回報。部份股票也會會派股息。

3. 固定收益。固定收益證券或債券是被拆分成單位並出售給投資者的貸款。投資者預先提供本金,然後在證券到期之前收到利息。到期時,投資者將獲得本金的償還。本金不會像股票那樣隨著時間的推移而增值,但固定收益證券應該提供可預測的收入。

4. 另類投資。另類投資是一種包羅萬象的資產類別,適用於非現金、股票或固定收益的任何資產。 房地產、貴金屬、加密貨幣和點對點貸款是另類投資。

了解資產類別

了解資產類別之間的相對行為有助於您管理投資組合中的風險。每種傳統資產類別都有自己的風險和回報水平。

投資理念要與時並進

看到這裡,相信大家都大概了解到各資產類別的特質。在投資組合中,最重要是調節股債比重。

廣告

不過,在再講之前,對於資產類別的了解需要更加深入,否則以上傳統上對的理念,卻會成為您葬身投資領域的無聲陷阱。

首先,債券都是一項投資,並非所有債券都安全,因為要看發債機構的還債能力,好像恒大債及不少內房債就超高息,背後反映是風險,即是蒙受損失的可能性。企業債一般風險會較國家發行的主權債高,但主權債都並非全無風險,好像歐債危機時,個別主權債持有人都要面對「削髮」,意味要以低於本金贖回,需要蝕錢。

另外,股票一般理解為普通股,即擁有相同投票權。不過,港股近年引入了B仔股,即未有盈利的生物科技股;以及W股,即是同股不同投票權。這兩類股票的風險理論上較高。

所謂資產配置,不能讀死書,好像買股全買恒大系,買債又買恒大債,遇上個別公司出問題,整個投資組合面臨致命打擊。因此,股票及債券組合都應要多元化,即是要投資於不同公司及地區。考慮時要納入強積金。

另外,投資不應經常用盡資金,要預留三成左右資金靈活操作。

當資產累積到一定水平,可累積一些派息資產,如派息股及收息基金,以建立穩定現金流。

【延伸閱讀】

【投資必修課】價值與增長投資:邊種類型最適合您?

【零基礎學投資】股票投資新手的選股入門指南

【零基礎學投資】投資必修課:了解自己的資金成本

【零基礎學投資】如何建立好的投資組合?