高盛上調萬洲國際(00288)目標價至10.5元
<匯港通訊> 高盛發表報告,上調萬洲國際(00288)目標價,由8.6元升至10.5元,維持「買入」評級。
高盛預期,公司可受惠內地豬肉價格的上升周期,及美國Smithfield的盈利,估值由2019年延伸至2020年。
高盛提高對萬洲國際2019-2021年的每股盈利預測4-9%,以反映更佳美國業務表現,另外高盛相信中國持久的非洲豬瘟疫,將會對2019-2020年全球蛋白貿易有極深的影響。
高盛估計,萬洲國際將公布的首季會反映美國豬周期見底,當中包括估計1.5億美元生產大型豬隻虧損,但第二季度起美國上游盈利將開始看見有極速復蘇,下半年會有堅實增長。 (SY)