高盛上調香港寬頻(01310)目標價3.5%至14.9元 維持買入評級
<匯港通訊> 高盛發表研究報告,上調香港寬頻(01310)目標價3.5%,由14.5元調高至14.9元,維持「買入」評級。
高盛稱,集團2021上半財年收入增39.8%至62.3億元,EBITDA增2.2%至13.12億元,經調整自由現金流跌11.1%至3.91億元,而每股派息增5.4%至0.39元。集團上半財年收入、EBITDA、經調整自由現金及每股派息分別佔該行對其全年預測的63.9%、51%、27.4%及48.5%,去年同期則為47.2%、51.2%、31.8%及49.3%。集團管理層預期全年股息有中單位數字增長,以及疫情後的增長強勁。
考慮到上半財年業績,該行上調對其2021至2023年收入預測11.8至14.5%,主要反映產品銷售上升;同時輕微調整EBITDA預測,下調0.5%至上調3.6%,因預期收入升幅部分被網絡成本上升所抵銷。另外,下調對其2021財年每股派息預測1.1%,上調2022及2023財年預測2.5%及5.3%。 (CC)
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