高盛下調中國鐵塔(00788)目標價4.5%至1.26元 維持中性評級
<匯港通訊> 高盛發表研究報告,下調中國鐵塔(00788)目標價4.5%,由1.32元調低至1.26元,維持「中性」評級。
高盛稱,集團第二季收入215.22億元人民幣(下同),按年及按季分別增6.4%及1.8%;除息、稅、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)156.31億元,按年及按季分別增7.3%及0.5%;淨利潤17.63億元,按年及按季分別增15.6%及4.1%。收入、EBITDA及淨利潤分別佔該行對其全年預測的25%、24.8%及19.4%,而去年同期佔24.9%、24.5%及23.7%。
該行認為集團第二季業績表現大致符預期。計入第二季盈利表現,下調對其2021至2023年淨利潤預測0.4%至2.3%,因收入增長大部分被折舊上升所抵銷。 (CC)