高盛下調長飛光纖(06869)目標價至22.5港元 維持「買入」評級
<匯港通訊> 高盛發表報告指,長飛光纖光纜(06869)宣布的2022年淨利預測範圍,表示著第四季淨利將落於2.25億至3.25億元人民幣,大致符合預期的2.88億元人民幣。該行調整公司盈利預測以與宣布的中位數一致,以及更新人民幣兌港元匯率至1.15,將H股目標價由22.7港元下調至22.5港元,維持「買入」評級。
高盛指,投資者對中移動(00941)的光纜招標延誤及公司產能擴張的擔憂,均令光纜上升周期的持續性存疑,並認為招標延誤將推遲潛在加價。該行下調2023年淨利預測11%至16.51億元人民幣,以反映加價的延遲及因其導致更低的利潤率預測,2022年預測則下調1%至11.51億元人民幣。(JC)