高盛予新世界(00017)目標價32.5元 集團正更多從在岸人民幣融資
<匯港通訊> 高盛發表研究報告,予新世界發展(00017)目標價32.5港元,以及給予「買入」評級。據報告引述新世界管理層在內地深圳一個視察時表示,有信心按半年計降低負債水平,以及達到非核心資產銷售目標。該集團目前在中國大陸及香港的借貸成本約為3.5%及4.5%,因此該集團正更多地從在岸人民幣融資。
報告指,K11 ECOAST由新世界持股51%,業務發展團隊正與多家奢侈品牌洽談租賃事宜。
深圳西麗項目預計銷售約43億元人民幣,預售目標是在未來6-12個月內開始。鑑於集團在大灣區的往績,該行預計項目毛利率約為50%。考慮到附近的新供應有限,而且距離高科技工業園區有20分鐘的車程,該團隊對該項目充滿信心。
龍崗188項目由集團持股65%,預計將在今年底進行預售。可售資源總額約為226億元人民幣,利潤率也很健康。(LF)