香港股市 已收市
  • 恒指

    17,079.51
    -143.32 (-0.83%)
     
  • 國指

    5,856.82
    -57.26 (-0.97%)
     
  • 上證綜指

    3,024.39
    -16.81 (-0.55%)
     
  • 滬深300

    3,804.89
    -22.25 (-0.58%)
     
  • 美元

    7.8498
    -0.0000 (-0.00%)
     
  • 人民幣

    0.9058
    +0.0001 (+0.01%)
     
  • 道指

    29,603.23
    +877.72 (+3.06%)
     
  • 標普 500

    3,692.06
    +106.44 (+2.97%)
     
  • 納指

    10,855.24
    +279.62 (+2.64%)
     
  • 日圓

    0.0540
    +0.0000 (+0.04%)
     
  • 歐元

    7.7054
    +0.0115 (+0.15%)
     
  • 英鎊

    8.8790
    +0.1190 (+1.36%)
     
  • 紐約期油

    83.63
    +4.14 (+5.21%)
     
  • 金價

    1,706.50
    +34.50 (+2.06%)
     
  • Bitcoin

    19,611.99
    +414.08 (+2.16%)
     
  • CMC Crypto 200

    445.33
    +9.97 (+2.29%)
     

高盛削永利澳門(01128)目標價5.3%至7.1元 維持「中性」評級

<匯港通訊> 高盛發表研究報告標示,將永利澳門(01128)目標價5.3%由7.5元削至7.1元;維持「中性」評級。

報告指,與早前報導的其他賭場運營商一樣,永利澳門的第二季業績也反映在中國爆發 Omicron 疫情期間收緊簽證政策和旅行限制。總體 EBITDA 損失擴大,從首季跌600萬美元到第二季跌9000萬美元,大致符合共識的低端。大眾市場/老虎機博彩總營收(GGR)按季下降63%/52%。非遊戲收入下降39%,半島/路氹的酒店入住率分別為 31.3%/28.5%。鑑於市場環境艱難,集團在成本控制方面保持紀律並成功降低其每日運營支出,從首季的 210 萬美元降低至 190 萬美元,實施各種與員工相關的計劃,例如每1天帶薪假要放2天無薪假;工資換股票。第二季資本支出穩定在 1100 萬美元。

該行指,永利澳門管理層對近期前景持謹慎態度,強調受澳門本地病毒爆發的影響,7 月暫停其賭場運營近 2 週,第三季度業務持續受挑戰和。澳門7 月的博彩總營收為 4 億元或每日澳門幣 1300 萬元,佔疫情之前的運行率2%。通過持續的成本控制措施,永利能夠將其 EBITDA 保持在每天跌100 萬美元左右。關於博彩牌照,在提交招標文件後,招標委員會將對投標人的投標提案進行審查和討論/諮詢。一旦敲定,將向澳門行政長官提出建議,及宣布特許經營商,預計將在 11 月之前完成。

該行指,考慮到較低的 GGR,將永利澳門2022調整後 EBITDA預測下調360%,2023-24年持平0%/1%。 GGR 恢復的可見性仍然取決於中國對放寬簽證限制的立場,認為即將完成的博彩牌照重新競標/延期,對於澳門股票可以起到催化劑的作用,特別是美國運營商。其中繼續看好金沙中國(01928)基本面,由於中期內大眾市場 GGR 和非博彩收入增長的上行空間。(EC)