高盛稱對沖基金重新押注美國大型科技股 重倉股集中度達2020年來最高

【彭博】-- 據高盛集團，對沖基金上季度加大對美國大型科技股的押注，而且持倉聚集在幾個受青睞的個股上，因對於它們將反彈到疫情前水平的信心不斷增強。

Ben Snider等策略師在周二的一份報告中寫道，對沖基金增加了對科技和非必需消費品股票的持倉，同時減少了對能源和材料板塊的押注。另外，在截至6月的三個月裡，前10大持倉股的平均權重躍升至70％，集中度達到2020年第一季度以來的最高。

亞馬遜取代了微軟成為當季最受歡迎的多頭頭寸。報告稱，對沖基金還增加了對英偉達、蘋果、Atlassian和特斯拉的押注。

「面對不確定的市場環境和近期回報不佳，對沖基金削減了槓桿，轉向成長，並提高了投資資產的集中度，」高盛寫道。「近來市場表現有所改善，符合修整反彈期間的典型走勢，但如果市場保持韌性，槓桿仍有上升空間。」

在美國經濟顯示出放緩跡象後，交易員重新評估對聯儲會未來加息次數的押注，陷入困境的科技股在6月中旬受到衝擊。一項大型科技股指標本季度上漲了10％，而標普500指數同期漲幅為9％。

不過，隨著本周傑克遜霍爾會議臨近，樂觀情緒已有所減弱，對於鷹派的擔憂再度升溫。市場對於那斯達克100指數7月上漲近13％的走勢是否不過是熊市反彈存在不同看法。

「由於市場仍然低估了聯儲會的利率路徑，未來可能會有更多痛苦，」Saxo Capital Markets Pte的策略師Charu Chanana表示。

高盛報告還顯示持股周轉率跌至23％的紀錄低點，這也是一個顯示信心的跡象。這項研究分析了對沖基金持有的總計2.4萬億美元總股本頭寸。

策略師們表示，基金自7月以來平均上漲了4％，今年以來的跌幅收窄至9％。

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