麥格理上調騰訊(00700)目標價至496港元 維持「跑贏大市」評級
<匯港通訊> 麥格理發表報告指,騰訊(00700)強勁的第四季表現加強了對其主要業務將回復強勢增長的信念,認為視頻號、AI及企業互聯網等將成長遠增長點,並料廣告業務在2022至2024年收入的年複合增長率可達17%。該行上調騰訊目標價10%,由453港元升至496港元,維持「跑贏大市」評級。
麥格理預計,騰訊的廣告業務將跑贏同業,主要動力來自視頻號廣告的擴張、利用「太極」系統令廣告效率及投資回報更高、及在電商和遊戲等市場的市佔率提升。該行並料,騰訊新推出及已推出的遊戲將能推動今年遊戲收入升9%,而《黎明覺醒》及《《勝利女神:妮姬》亦分別在內地及國際市場名列前茅。
麥格理分別上調騰訊2023至2024年每股盈利預測8%及3%,以反映對遊戲及廣告更高的增長預期。最新預測2023年每股經調整盈利為15.28元人民幣,經調整盈利為1482億元人民幣。 (JC)