麥格理:偏好中海油田服務(02883)多於中海油(00883) 列買人名單
<匯港通訊> 麥格理發表研究報告指出,由於估值陷阱仍然存在,偏好中海油田服務(02883)多於中海油(00883),並認為市場因油價系統性風險而消極地投資該板塊。指中海油服母企中海油總公司潛在於2025年,展開新一個離岸石油資本開支周期。由於環球鑽機使用率維持改善,續利好中海油服利潤前景及內地市場定價影響,全球離岸鑽油市場正看見周期中的復蘇,列麥格理買入名單。
此外,麥格理提到,中海油服將業務模式更多轉移至輕資產服務,提供估值重估機會。該行亦認為,內地頁岩氣及風電發展,令中海油服長期發展改善,其股東或較中海油更能受惠。
麥格理首予中海油服H股「跑贏大市」,目標價13.9元;首予中海油H股「中性」評級,目標價8.5元。(RH)