黃仁勳「敲打」台積電：可把訂單轉給其他製造廠，Blackwell供不應求

Investing.com -周四（12日），美股開市前，英偉達公司 (NASDAQ:NVDA)升近1%，昨日股價大升8%，創近六周最大單日升幅，市值增加近2000億美元（折合人民幣1.54萬億），帶動半導體概念股「王者歸來」。

當地時間9月11日，英偉達創始人CEO黃仁勳在在高盛通訊和技術大會與高盛CEO大衛所羅門（David Solomon）的一場對話中表示，生成式AI可以使公司的工作速度提高20倍，每個人都在指望英偉達的技術。

對於備受關注的Blackwell架構晶片，黃仁勳表示，Blackwell晶片需求強勁，供應商的生產正在迎頭趕上。此前，有外媒報道，Blackwell架構系列AI旗艦晶片GB200出貨時間，至少延後三個月。AI晶片Blackwell供應的增速有限，導致一些客戶感到沮喪。

黃仁勳表示：「我們今天可能擁有更多情緒化的客戶，這是理所當然的。現在的情況很緊張，我們正在盡最大努力。」

最新一代晶片「Blackwell」的需求強烈，但產量問題卻一直困擾著他們。這一切要從Blackwell架構晶片的負面傳聞說起，包括CoWoS-L良率低、B100 SKU被放棄、B200出貨延遲及重新流片等關鍵議題。據台積電內部資訊，B100系列晶片確實因高壓環境下標準單元工作異常需重制掩膜版，但鑒於2024年僅少量出貨，台積電有信心通過年底前提升產能彌補這一進度。消息人士透露，後期製造階段爆出不尋常的設計瑕疵，NVIDIA正與台積電進行新一批試產，以厘清問題點。

對此，黃仁勳隔空喊話台積電，表示：「台積電在晶片代工方面遙遙領先，但是如果必要，英偉達可以把訂單轉給其他供應商。」 他補充稱，公司大部分技術都是自己研發的，有能力將訂單轉給其他供應商，但這種變動可能會導致晶片品質下降。

英偉達剛剛結束的二季度，業績表現強勁，包括人工智慧晶片在內的數據中心業務表現尤為突出，營收達到創紀錄的263億美元，同比增長154%。後續Blackwell晶片的銷量有望繼續助力其營收大增。

高盛半導體分析師Toshiya Hari重申對英偉達股票的"買入"建議，並認為該股超賣。根據Hari對英偉達2025年利潤的估計，由於過去幾周的大幅回檔，該股市盈率在20多倍。相比之下，特斯拉的市盈率為77倍。

美國銀行日前也表示，過去一周英偉達股價大跌提供了一個有吸引力的買入機會。而且，華爾街大多數人對這家晶片製造商未來幾個季度的前景仍持樂觀態度，尤其是考慮到該公司似乎準備推出下一代Blackwell人工智慧晶片。

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