100萬元香港收息股票組合名單
股息是被動收入的重要來源之一,雖然世事無絕對,企業可以減息停息,但如果風險管理得宜,這仍是財富管理的重要工具。假如手上有100萬元,如何建立一個能持續帶來穩定收入的收息組合?
選股3大重點
這個組合的目標是為投資者帶來穩定及合理的長期回報,並產出定期現金流。既然有了明確的目標,挑選的股票必須符合以下的條件:
1.首選藍籌股
由於這是一個收息組合,雖然可以定期換馬,但原則上股票將會作長期持有。在這情況下,業務穩健、規模龐大的龍頭企業自然是首選,而藍籌股正正符合這要求。
2.防守性比增長力重要
這組合不會納入高增長但派息不穩定的股票,例如典型的新經濟股。這當然會影響組合價值的長期價值增長,但這跟穩定收息是個Trade-Off,投資者必須要二選一;高增長的公司,一般會利用所賺盈利投資事業,以製造更多的增長,而非作股息派發。
3.留意派息歷史及股東結構
除了擁有長期且良好的派息歷史,投資者亦要留意公司的股東及持有狀況,舉例大股東的家族世代接棒,對公司未來的派息政策可以有相當大的影響。
100萬元的收息股票組合表:
股份 | 股票代號 | 股價(元)* | 收益率(%) | 股數 | 市值 (元) | 2020年股息預測 (元) |
中銀香港 | 2388 | 24.35 | 6.3 | 5000 | 121750 | 7670 |
港燈─SS | 2638 | 7.88 | 4.1 | 20000 | 157600 | 6462 |
恒地 | 12 | 29.7 | 6.1 | 4500 | 133650 | 8153 |
中國移動 | 941 | 57.7 | 5.6 | 2000 | 115400 | 6462 |
長和 | 1 | 53.3 | 6 | 2000 | 106600 | 6396 |
領展房產基金 | 823 | 67.85 | 7.1 | 2000 | 135700 | 9635 |
恒安國際 | 1044 | 66.55 | 3.8 | 1500 | 99825 | 3793 |
港鐵 | 66 | 41.22 | 3 | 3000 | 123660 | 3710 |
備註:*5月21日收市價
以上之組合,截至5月21日之總市值為994,185元,預期2020年度股息總額52,215元,預期年收益率5.26%,以藍籌股為主,除了港燈─SS(SEHK:2638)。港燈的專利業務及SS架構非常適合長揸收息,而且有長和系作後盾,穩陣程度不遜於藍籌股。
行業板塊方面,這個組合涵蓋金融、公共事業、地產、電訊和消費品;地區分布以香港為本;除了港燈外,全部企業均擁有香港以外之業務,可藉此分散投資至內地及歐洲市場。
避免陷入高息陷阱
組合內,個別股份的派息紀錄大致良好。要留意的是,上述收益率是以企業最新年度收益計算,未來可增可減。假設下個財政年度全部公司減息1成,這個組合的年度總股息便會減至47000元,總收益率亦跌至4.7%。這收益率比定期存款及美債回報仍是高出許多,當然,投資者要明白股票的風險相對也高。
這個組合並沒有選擇收益率接近10%的高息股,這是出於穩陣的考量;為了避免高息陷阱,寧可放棄眼前「高回報」的機會。
結語
筆者希望透過上述組合之範例,說明買股收息的思考過程,投資者可按照個人心水及風險承受偏好,選擇股票及調整持股比例,打造適合自己的理想收息組合。
編輯:Yan
延伸閱讀
本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者Wendy So(筆名)持有港鐵(SEHK:66)。
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