廣告
香港股市 已收市
  • 恒指

    16,541.42
    +148.58 (+0.91%)
     
  • 國指

    5,810.79
    +82.66 (+1.44%)
     
  • 上證綜指

    3,019.39
    +8.73 (+0.29%)
     
  • 滬深300

    3,526.15
    +5.18 (+0.15%)
     
  • 美元

    7.8253
    -0.0003 (-0.00%)
     
  • 人民幣

    0.9230
    +0.0002 (+0.02%)
     
  • 道指

    39,807.37
    +47.29 (+0.12%)
     
  • 標普 500

    5,254.35
    +5.86 (+0.11%)
     
  • 納指

    16,379.46
    -20.06 (-0.12%)
     
  • 日圓

    0.0514
    -0.0000 (-0.02%)
     
  • 歐元

    8.4345
    -0.0061 (-0.07%)
     
  • 英鎊

    9.8770
    +0.0010 (+0.01%)
     
  • 紐約期油

    83.11
    -0.06 (-0.07%)
     
  • 金價

    2,254.80
    +16.40 (+0.73%)
     
  • Bitcoin

    70,859.05
    +1,418.55 (+2.04%)
     
  • CMC Crypto 200

    885.54
    0.00 (0.00%)
     

100萬元香港收息股票組合名單

股息是被動收入的重要來源之一,雖然世事無絕對,企業可以減息停息,但如果風險管理得宜,這仍是財富管理的重要工具。假如手上有100萬元,如何建立一個能持續帶來穩定收入的收息組合?

選股3大重點

這個組合的目標是為投資者帶來穩定及合理的長期回報,並產出定期現金流。既然有了明確的目標,挑選的股票必須符合以下的條件:

1.首選藍籌股

由於這是一個收息組合,雖然可以定期換馬,但原則上股票將會作長期持有。在這情況下,業務穩健、規模龐大的龍頭企業自然是首選,而藍籌股正正符合這要求。

2.防守性比增長力重要

這組合不會納入高增長但派息不穩定的股票,例如典型的新經濟股。這當然會影響組合價值的長期價值增長,但這跟穩定收息是個Trade-Off,投資者必須要二選一;高增長的公司,一般會利用所賺盈利投資事業,以製造更多的增長,而非作股息派發。

3.留意派息歷史及股東結構

除了擁有長期且良好的派息歷史,投資者亦要留意公司的股東及持有狀況,舉例大股東的家族世代接棒,對公司未來的派息政策可以有相當大的影響。

100萬元的收息股票組合表:

股份

股票代號

股價(元)*

收益率(%)

股數

市值 (元)

2020年股息預測 (元)

中銀香港

2388

24.35

6.3

5000

121750

7670

港燈─SS

2638

7.88

4.1

20000

157600

6462

恒地

12

29.7

6.1

4500

133650

8153

中國移動

941

57.7

5.6

2000

115400

6462

長和

1

53.3

6

2000

106600

6396

領展房產基金

823

67.85

7.1

2000

135700

9635

恒安國際

1044

66.55

3.8

1500

99825

3793

港鐵

66

41.22

3

3000

123660

3710

備註:*5月21日收市價

廣告

以上之組合,截至5月21日之總市值為994,185元,預期2020年度股息總額52,215元,預期年收益率5.26%,以藍籌股為主,除了港燈─SS(SEHK:2638)。港燈的專利業務及SS架構非常適合長揸收息,而且有長和系作後盾,穩陣程度不遜於藍籌股。

行業板塊方面,這個組合涵蓋金融、公共事業、地產、電訊和消費品;地區分布以香港為本;除了港燈外,全部企業均擁有香港以外之業務,可藉此分散投資至內地及歐洲市場。

避免陷入高息陷阱

組合內,個別股份的派息紀錄大致良好。要留意的是,上述收益率是以企業最新年度收益計算,未來可增可減。假設下個財政年度全部公司減息1成,這個組合的年度總股息便會減至47000元,總收益率亦跌至4.7%。這收益率比定期存款及美債回報仍是高出許多,當然,投資者要明白股票的風險相對也高。

這個組合並沒有選擇收益率接近10%的高息股,這是出於穩陣的考量;為了避免高息陷阱,寧可放棄眼前「高回報」的機會。

結語

筆者希望透過上述組合之範例,說明買股收息的思考過程,投資者可按照個人心水及風險承受偏好,選擇股票及調整持股比例,打造適合自己的理想收息組合。

編輯:Yan

延伸閱讀

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者Wendy So(筆名)持有港鐵(SEHK:66)。

The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020