2隻現在就應買入的巴菲特股票

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巴菲特被許多人認為是有史以來最成功的投資者,所以當他押注某檔股票時,找出原因是值得的。讓我們來探討兩隻巴郡(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)持有的股票RH (NYSE:RH)和Sirius(NASDAQ:SIRI),可以在這個昂貴的股票市場上為你的投資組合的買入之選。

1 Restoration Hardware(RH)

巴菲特以押注價值股而聞名,這些股票相對於其收益和增長潛力而言估值較低。RH的遠期市盈率為27倍,並不便宜,但它的估值遠遠低於標普500指稱的平均值。由於其強勁的增長率和令人信服的持續擴張戰略,該公司可以做出很好的選擇。

第四季度收入增長22%,至8.12億美元,淨利潤飆升90%,至1.3億美元。RH在新冠疫情期間表現良好(2020年全年銷售額增長8%,至28億美元),因為它受惠郊區移民,因為人們在危機期間離開了大城市。這個趨勢導致傢俱和家居裝飾支出增加,特別是在較富裕的家庭。

但管理層並不認為這個強勁結果只是此次疫情的暫時推動,相反,他們認為這是公司向更豪華的商業模式過渡的「系統性提升」。

據首席執行官GaryFriedman稱,RH計畫打造「世界上最全面、最引人注目的豪華家居傢俱系列」。秋季推出的名為「RH的世界」的數位門戶,通過與更多客戶建立聯繫和提高品牌知名度,可以説明公司實現這一目標。RH還通過新款式(如RH當代(2021年推出的現代主題)、RH Color、RH時裝和RH定制(計畫在未來幾年內)來擴大其傢俱和裝飾陣容。

2.Sirius XM

Sirius XM的市盈率約20倍,是巴菲特的巴郡投資組合中的另一隻價值股。該公司之所以進行引人注目的投資,是因為它堅如磐石的經濟護城河和巨額現金流,而現金流用於向投資者回報價值。

2008年Sirius和XM衛星無線電合併後,Sirius XM在美國的衛星廣播服務幾乎處於壟斷地位,它也與地面電台有很好的區別,因為它的獨家頻道範圍(如Howard Stern 節目)和無廣告用戶體驗。Sirius XM在2019年以35億美元收購Pandora,進一步提升了其在音訊娛樂領域的競爭力,使其在音樂發現和無廣告音樂領域站穩腳跟。

第一季度收入增長5%至21億美元,經調整的EBITDA增長7%至6.82億美元。該公司正從經濟重新開啟中獲益,其中包括強勁的新車銷售和更多的美國人重新上路。管理層預計2021年全年銷售額將增長5%至84億美元,經調整後的EBITDA為26億美元(與2020年持平)。

Sirius XM不是增長最快的公司,但它彌補了其強大的現金流,它回饋投資者的形式是0.06美元股息(即1%收益率)和積極的股票回購計畫。截至2021年3月,董事會已批准價值160億美元的股票回購,該計劃還剩下11億美元。

堅固的護城河和良好的價值

巴菲特的投資策略側重於價值和競爭優勢,RH和Sirius XM非常適合巴郡的投資組合。RH更適合優先考慮頂級增長和業務擴張的投資者,而Sirius XM 則非常適合以安全為導向的投資者,因為它在衛星廣播行業擁有堅如磐石的經濟護城河。

編輯: Sonne

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

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