2隻現時可買入的頂級巴菲特股

The Fool
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buffet berkshire
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華倫.巴菲特(Warren Buffett)是有史以來最成功的投資者之一。 因此,當他支持一家特定的公司時,值得花功夫找出背後原因。億萬富翁控股的巴郡(Berkshire Hathaway)(NYSE:BRK-A)(NYSE:BRK-B)已將自己的實力押注Sirius XM(NASDAQ:SIRI)和Kroger(NYSE:KR)之上。讓我們探究巴菲特看好這些股票的原因。

Sirius XM:押注汽車業復甦

Sirius XM是美國領先的衛星廣播公司。儘管它仍然與地面廣播競爭,但它實際上虛擬地壟斷了市場。該公司非常適合巴菲特的投資組合,因為有強大的「護城河」和合理的市盈率估值,只有27倍(標準普爾500指數均值為36倍)。Sirius可以通過提高新車的安裝率來推動未來業務增長。

由疫症大流行繼續減慢了新車的銷售,這是衛星無線電裝置的重要推動力,該公司於第三季度收入只增長1%,達到20.3億美元。在此期間,美國汽車銷量卻下降了9.4%至390萬輛,但Sirius仍有能力彌補這挑戰,令新車滲透率由去年同期的72%提高到了78%。

Sirius希望通過與汽車製造商達成新OEM協議,再將滲透率提高至80%。該公司在第三季度擴大了與通用汽車和寶馬的協議。今年10月,它與Kia簽署了一項新的安裝協議,旨在將SiriusXM硬件安裝於Kia所有銷往美國的車輛中。

管理層預計,2020年全年收入為78.5億美元,按年增長不足1%。不過,考慮到疫情下所造成艱難的一年,這還不算太過分。Sirius還預計今年經調整的EBITDA將達24.8億美元,這為積極的股份回購策略提供了資金。

Kroger:數字化轉型

Kroger是一家擁有137年曆史的美國雜貨連鎖店,隨著公司的電貿經營加快發展,帶來了新的契機。該公司是典型的巴菲特股票,因為市盈率超低僅10倍。由於公司數字化轉型和持續股息增長的潛力,投資者應考慮押注Kroger。

據行政總裁Rodney McMullen表示,Kroger的顧客現在減少到訪實體店,但每次到店花費更多。他們也越來越多在網上購物,這使Kroger可以擴展其電子商務戰略。該公司的定位成功(就物流而言),因為它擁有超過2100個取貨地點和2400個交付地點,覆蓋了其客戶群的98%。

Kroger正通過自動化進一步增強其履行能力。該公司與英國的雜貨軟件和機器人公司Ocado合作,在全國內建立了高效的自動化倉庫。Kroger計劃在2021年春季開設首兩個Ocado運營站,計劃總共有20個運營站。

在第二財季,公司的銷售額同比增長了8.2%,達到304.9億美元,而經調整的每股盈利(EPS)增長了66%,達到0.73美元。至於全年表現,管理層指導其銷售增長(不包括燃料)超過13%,每股盈利增長45%至50%。該公司在2019年錄得每股經調整盈利2.19美元,大大足以應付每股季息0.18美元(每年0.72美元)。該股現在的股息率為2.2%,並已連續14年有增長。

價值投資

巴菲特的投資理念側重於價值型股票,即是股份以低市盈率在市場交易,同時又有增長潛力。 Sirius XM和Kroger都符合上述要求,但他們有不同策略為投資者帶來回報價值。

對於喜歡回購的投資者而言(可以幫助提高股價),Sirius XM屬理想之選,而Kroger則適合將派息持續增長放在優先考慮的投資者。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)