2019年強積金回顧:混合資產及債券基金篇
混合資產基金及債券基金防守性相對股票基金強,回顧2019年強積金回報(截至11月底),兩種基金表現不俗,甚至比港股基金更佳。混合資產基金過去一年回報普遍逾一成,債券基金個別回報亦能高達8%。不過,每個強積金計劃回報各有不同,今次一一拆解哪個計劃能夠成功跑出。
混合資產基金回報高達17%
混合資產基金主要投資於債券和股票,根據一年期回報統計,銀聯信託作為受託人的安聯強積金計劃跑出,其安聯東方太平洋基金的成份基金一年期回報達17.4%。遠高於排第二的富達退休集成信託核心累積基金的11.19%。至於表現最差的混合資產基金,一年期回報為-0.24%,可謂差天共地。
混合資產基金每個計劃的股票及債券比例均有不同,兩者比重及投資策略考驗投資經理的策略,以安聯東方太平洋基金為例,主要投資於亞太區市場,投資組合中19%來自南韓,16%來自中國,12%來自香港,其中包括日本、韓國、中國、澳洲、台灣及香港公司的股票,其餘投資於債務證券或可換股債務證券,回報跑出反映投資經理表現優秀。
混合資產基金最佳表現首5隻基金(一年期回報):
受託人 | 計劃 | 成分基金 | 一年期回報 |
銀聯信託 | 安聯強積金計劃 | 安聯東方太平洋基金單位A | 17.4% |
滙豐機構 | 富達退休集成信託 | 核心累積基金 | 11.19% |
宏利 | 宏利環球精選(強積金)計劃 | 宏利MPF核心累積基金 | 11.17% |
中銀保誠 | 中銀保誠簡易強積金計劃 | 中銀保誠核心累積基金 | 11.01% |
友邦信託 | 友邦強積金優選計劃 | 核心累積基金 | 10.86% |
資料來源:積金局;截至2019年11月30日;如同一基金不同類別只標示回報最佳者
環球債券基金勝港股基金
環球債券基金通常投資於國際市場政府、機構及公司發行的債務證券,防守性較強的環球債券基金在今年股市翻湧下表現不俗,一年期回報表現比港股基金更為突出,其中友邦強積金優選計劃的環球債券基金一年期為報達8.14%,為環球債券基金中表現最為優秀,信安及滙豐的計劃回報超過7%。不過,在此類別中最差的基金回報則只有1.74%。
環球債券基金最佳表現首5隻基金(一年期回報):
受託人 | 計劃 | 成分基金 | 一年期回報 |
友邦信託 | 友邦強積金優選計劃 | 環球債券基金 | 8.14% |
信安(亞洲) | 信安國際債券基金-D類單位 | 信安強積金計劃800系列 | 7.65% |
HSBC | 恒生強積金智選計劃 | 環球債券基金 | 7.43% |
HSBC | 滙豐強積金智選計劃 | 環球債券基金 | 7.43% |
東亞 | 東亞(強積金)享惠計劃 | 東亞環球債券基金 | 7.34% |
資料來源:積金局;截至2019年11月30日;如同一基金不同類別只標示回報最佳者
亞洲債券基金回報平穩
在強積金中屬於亞洲債券基金類別的只有四個強積金計劃,該基金主要投資亞太區的債券市場,過去一年友邦強積金優選計劃的亞洲債券基金表現最佳,一年期回報達6.4%,宏利及信安的計劃的一年期回報也逾5%。
亞洲債券基金最佳表現首5隻基金(一年期回報):
受託人 | 計劃 | 成分基金 | 一年期回報 |
友邦信託 | 友邦強積金優選計劃 | 亞洲債券基金 | 6.4% |
宏利 | 宏利環球精選(強積金)計劃 | 宏利MPF亞太債券基金 | 6.21% |
信安(亞洲) | 信安強積金計劃600系列 | 信安亞洲債券基金 – N類單位 | 5.86% |
信安(亞洲) | 信安強積金—明智之選 | 信安動力亞洲債券基金 | 5.61% |
資料來源:積金局;截至2019年11月30日;如同一基金不同類別只標示回報最佳者
混合資產基金及債券基金為打工仔提供更多強積金的投資選擇,在明年重新規劃手上的投資分佈時,可用今年的回報作為參考,加入相關基金作長線投資。
最後,再一提,在選擇強積金基金時,大家最重要看個人投資目標及風險承受能力。另外,雖然一年回報有參考價值,但更應看重較長期如3年、5年及10年回報,因為強積金為長遠的退休投資,短期表現亦可能較受市場因素影響。除了回報外,受託人的服務質素及收費等也是選擇強積金要考慮的因素。
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