2021年3隻首選要買SaaS美股

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在過去二十年裡,軟件即服務(SaaS)已成為一種越來越普遍商業模式。對於客戶來說,它可降低前期成本,並提高可擴展性:對於供應商來說,SaaS降低了收入的成本,這意味著更高的利潤率和更高的盈利能力。

值得注意的是,salesforce.com(NYSE:CRM)、CrowdStrike(NASDAQ:CRWD)和 Zoom Video Communications(NASDAQ:ZM)是歷史上增長最快SaaS業務,每個業務的年經常性收入(annual recurring revenue)(ARR)達10億美元,都比任何其他SaaS供應商都快。

同樣值得注意是:每家企業都由一位創始人CEO領導,他離開競爭對手公司尋求創新。這聽起來可能微不足道,但一個充滿激情的領導者可以改變世界。

這就是為什麼投資者應該考慮這三隻增長股。

Salesforce:客戶關係管理

如今,Salesforce是客戶關係管理(CRM)軟件的市場領導者。它也是世界上最大SaaS公司之一,有超過150,000間企業依靠該公司AI支持的Customer 360平台,這是一套旨在改善銷售、客戶服務、行銷和商務的應用程式。但是,讓我們回帶,看看Saleforce是如何取得這一成功。

1999年,Marc Benioff辭去甲骨文公司副總裁一職,並共同創立了Salesforce,他的革命性願景是:軟件的終結。當然不是字面意思,而是在物理意義上。Benioff看到了移動到雲的優勢,這就是Salesforce悄悄地成為第一家SaaS公司的方式。

在2009財年(1月底止)Salesforce收入突破了10億美元門檻,成為第一家達到這一里程碑的雲公司。從那時起,它也成為增長最快的SaaS公司,分別達到50億美元、100億美元和200億美元的收入。

這一創紀錄的增長使Salesforce繼續獲得市場份額,而Oracle則朝著另一個方向發展。

CRM 市場份額

2018

2019

2020

Salesforce

16.8%

18.4%

19.5%

Oracle

5.7%

5.2%

4.8%

根據Beinoff,公司還沒有完成。在最近一次業績電話會議上,他預測到2026財年,Salesforce收入將達到500億美元,這將使它成為最快達到有關指標的SaaS公司。

要點如下:鑒於Salesforce的一流軟件、強大的領導力和快速增長的歷史,我認為公司還剩下大量優勢。管理層也同意,而事實上,在最近投資者日,Beinoff估計Salesforce的市場機會在2025財年將達1750億美元。這是公司12個月收入223億美元的8倍多。

CrowdStrike:網路安全

2011年,George Kurtz擔任網路安全公司McAfee的首席科技官。在一次商務旅行中,Kurtz看著一位同行的飛機乘客啟動電腦,等待15分鐘才能載入McAfee軟件。Kurtz知道他可以做得更好,所以他離開McAfee開始了CrowdStrike。

值得注意的是,他以往的經歷導致了三項關鍵創新。首先,CrowdStrike Falcon是一個雲原生平台。這降低了客戶成本,但它也允許CrowdStrike收集海量數據(即從數千名客戶那裡)。然後,如果在一個環境中檢測到威脅,公司可以在所有其他用戶端立即阻止該威脅。換句話說,眾包數據的能力使雲系統,較在場解決方案具有顯著優勢,這也是CrowdStrike獲得有關名稱的地方。

其次,CrowdStrike使用人工智能和行為指標分析所有這些數據,使公司能夠檢測已知和未知的惡意軟件,以及更複雜的無惡意軟件攻擊。相比之下,McAfee和許多其他傳統供應商依靠簽名來阻止威脅,這意味著他們只能防止已知的惡意軟件(即他們必須在資料庫中具有惡意軟件的簽名)。

第三,CrowdStrike提供了19個不同的軟件模組(從端點保護到智能威脅),但每個應用程式都通過一個羽量級代理進入。相比之下,McAfee要求客戶安裝多個代理,這會加重設備的負擔並降低性能。再者,CrowdStrike使用不到CPU處理能力的2%,但McAfee在掃描時則消耗超過30%。

在KurtZ創新理念的推動下,CrowdStrike的業務發展迅速。2021年第四季度(1月31日止)。該公司達到10.5億美元的年經常性收入,使公司成為第三快的SaaS供應商達到有關指標,值得注意的是,排名前兩位的Zoom和Salesforce都是CrowdStrike客戶。

儘管過去給人留下了深刻印象,但公司的未來看起來更加光明。管理層相信,到了2025年,公司潛在市場將從2021年360億美元,擴大至1060億美元。這為增長留下了一條長長的跑道,這也是多一個原因令CrowdStrike看起來是添加到你的投資組合中的好股票。

Zoom:視訊會議

2007年,袁征加入思科系統公司,收購了視訊會議平台Webex。最終,袁氏意識到客戶對該產品不滿意,於是他提出了一款增加智能手機相容性的新系統。思科管理層拒絕了這一要求。

2011年,袁先生離開IT巨頭,創立了Zoom。從第一天起,他優先考慮客戶滿意度。事實上,在公司成立初期,袁氏親自給每個取消這項服務的客戶發了電子郵件。以客戶為中心的文化是一個重要的差異,幫助Zoom迅速獲得市場份額。

根據Gartner同行洞察,到了2017年,在整體客戶滿意度方面,Zoom超過了思科。根據Okta《工作業務報告》,到了2018年初,該公司在客戶總數方面已經超過了思科Webex。

去年,社交距離要求令人們尋找新的工作方式、學習和與朋友和家人接觸的方式。這推動了Zoom增長,到了2020年3月,他在獨特用戶方面也超過了Cisco Webex。

收入

顧客

自由現金流量

2021財年增長

362%

470%

1,321%

值得注意的是,在2021財年(1月底止結束),Zoom已成為最快達10億美元年經常性收入的SaaS公司,並在第二季度跨過這個門檻,只是在公司成立9年後就發生了。

在公司S-1申報中,管理層估計到2022年公司的市場機會為430億美元。但在最近的一次業務電話會議上,袁氏指出,儘管沒有提供具體數字,但此次疫情擴大了Zoom的潛在市場。

無論如何,在未來幾年,即使經濟重新開放,公司仍應繼續受惠於遠程工作。此外,該股較52周高點下跌了近50%,因此現在看來是買入少量這股的好時機。

編輯:Cyrus

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