3隻可買入兼長期持有五年以上的股票

The Fool
·4 分鐘文章

由於許多公司正面臨著由新冠病毒引起的巨大不確定性,因此你對以「買入及持有」策略投資3000美元,可能會猶豫不決。但是,無論疫情大流行如何發展,一些股票從長遠而言應該會表現良好。

特別是,您應該考慮Cisco Systems(NASDAQ:CSCO),IBM(NYSE:IBM)和Check Point Software(NASDAQ:CHKP)。以下是原因。

1.Cisco

未來數年網絡流量的增長應支持對思科核心網絡業務的需求。但是該公司在11月初公佈了連續第四個季度收入同比下降,期內跌9%至119億美元,部分原因是來自創新雲網絡專家的競爭加劇,如Arista Networks(NYSE:ANET)。

思科並沒有停滯不前。在過去的幾年中,它已擴展到網絡安全和通信等鄰近領域。它還一直在過渡到可供訂閱的軟件即服務(SaaS)產品組合,以保持相關性兼靈活的雲產品。

這樣的舉動取得了實際果效。例如,在上次財報電話會議上,管理層強調了來自雲網絡安全解決方案Duo和Umbrella的收入同比增長達兩位數。而經調整非通用會計準則(non-GAAP)經營盈利為39億美元,按年下降12%,利潤算保持強勁。

但是,鑑於思科最近的表現不佳,市場給予公司估值只是預測市盈率僅13.5,這為投資者提供了具吸引力的「購買並持有」機會,因為該公司最近的雲和軟件業務舉措勢蓬勃發展。

2.IBM

隨著收入從2015年的817億美元下降到過去12個月的750億美元,IBM的傳統業務也面臨著困難。但是它一直在採取大膽的行動,將其產品組合轉向拓展更有前景的混合雲市場(結合了公共及私人雲),市場估計有關市場值1萬億美元。

它在2019年以340億美元收購了雲專家Red Hat。上個月,它宣佈在明年年底前分拆一些諮詢業務。最近,它收購了SAP諮詢合作夥伴TruQua和應用程序監視專家Instana,以推動混合雲領域的發展。

結果,IBM在雲市場暴光機會大大增加了。在第三季度收入同比增長19%至60億美元後,雲業務佔收入的34%,高於2015年全年的12%。

但是,由於進行了這些收購,IBM在上個季度末的淨債務達496億美元,仍然很大。但是該公司有強大的盈利能力,在過去12個月中產生了108億美元的自由現金流,應該有助於在不威脅投資機會的情況下,減少未來的債務負擔。

因此,IBM應該可成功地轉向龐大的混合雲市場。然而,考慮到與公司原有業務相關的不確定性和巨額債務負擔,該股的交易價僅反映預測市盈率10.8倍。對於長期投資者而言,這是一個有趣機會,以非常合理的價格購買該股。

3.Check Point

網絡安全專家Check Point面臨著與Cisco和IBM類似的挑戰,公司一直在更新舊有硬件產品組合並加入雲解決方案,以保持市場相關性。

結果,它在過去幾個季度產生了低個位數的收入增長。但是與許多網絡安全參與者相比,公司有較低的運營支出,可保持了較高的利潤率。在上個季度,Check Point的非通用會計準則營業利潤增至2.65億美元(去年同期為2.46億美元),收入為5.09億美元,營業利潤率為52%。

多得如此高的盈利能力,以及謹慎的收購策略(包括收購小型利基企業來擴展自己的技術),該公司在上個季度末積累了16億美元的現金和相關等值物,帶來了龐大安全網,而且又沒有債務。

根據Grand View Research調查,到了2027年,網絡安全市場的複合年均增長率(CAGR)為10%,Check Point憑藉其全面的產品組合,涵蓋雲計算各方面和網絡保安領域,可爭取其中市場份額。公司還應在此過程中維持高盈利能力。

然而,該股的預測市盈率僅為17.3倍,對長期投資者而言,再次成為有吸引力的入市點。

展望未來

由於上述公司的傳統業務,這三位技術專家不會在一夜之間提供出色的表現,但是它們一直在構建解決方案,以在未來幾年甚至以後都保持市場相關性。這使投資者有機會以合理的價格,增持對高增長科技行業的敞口。

相關

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)