8月份要買入這3隻派息科技美股

·4 分鐘文章

支付股息的科技股經常被市場忽視。畢竟,科技公司通常會在沒有足夠的擴張空間時開始支付股息,而科技投資者通常更喜歡增長而不是穩定性。尋求收入的投資者也可能湧向能源、製藥和房地產等其他行業,因可帶來高收益率。

然而,仍有大量派息科技股在增長、價值和收入之間取得了良好平衡。以下是符合所有三個複選框的三隻股票:德州儀器(Texas Instruments)(NASDAQ:TXN)、思科系統公司(Cisco Systems)(NASDAQ:CSCO)和Skyworks Solutions(NASDAQ:SWKS)。

1.Texas Instruments

德州儀器(TI)為各種行業製造模擬和嵌入式芯片。這些芯片的製造成本已經低於高端芯片,而且TI在過去幾年中從200毫米晶圓過渡到300毫米晶圓,進一步將生產成本降低40%。

更多內容:半導體股雙雄:Nvidia vs.Texas Instruments

公司商業模式使TI的自由現金流在2004年至2020年間,以平均每年12%速度增長。 TI沒有囤積現金,而是通過股息和回購將大部分現金返還給股東。它連續17年每年提高股息,複合年增長率(CAGR)為26%,同期股票數量減少46%。它目前支付的預期股息率為2.1%。

過去十年,TI的股票產生了超過700%總回報率,壓垮了標準普爾500指數約300% 總回報率。

我們不應該僅僅根據過去表現來評估TI,但它的未來似乎仍然是光明的。由於疫情擾亂了該公司的汽車和工業市場,公司去年收入增長不到1%,但隨著毛利率提高和運營成本降低,該公司盈利仍增長12%。

分析師預計,隨著疫情過去,TI的收入和盈利將分別增長21%和28%。該股的預期市盈率為24倍,其估值仍然合理。

2.Cisco Systems

思科是全球最大網絡路由器和交換機製造商,在過去兩年中遭遇了重大放緩。不斷升級貿易戰,扼殺了它在中國業務;它向企業和數據中心客戶銷售的硬件較少;而疫情加劇了這種痛苦。

在截至去年7月止2020財年,思科收入下降5%,因為在回購推動下,公司經調整每股盈利(EPS)增長4%。在2021財年首九個月,公司收入和經調整每股盈利均同比下降1%。分析師預計其今年的收入增長將不到1%,其盈利將幾乎持平。

這些增長率似乎乏善可陳,但思科是一隻週期性股票,隨著疫情消退及其客戶恢復網絡升級,它有望在2022財年再次增長。在全球網絡攻擊不斷升級情況下,其高速增長的安全業務也應繼續擴張。這就是為什麼分析師預計,該公司明年的收入和經調整盈利,將分別增長5%和6%。

隨著這種轉變發生,思科將繼續以一致股息和回購回報投資者。近十年來,它每年都提高股息;它目前支付的預期股息率為2.7%;在過去12個月裡,它僅將44% 的自由現金流用於派發股息。它還在過去十年中減少22%流通股。

在那十年裡,思科的總回報率超過370%,但它的遠期市盈率為1​​6倍,看起來仍然很便宜。

3.Skyworks Solutions

Skyworks經常被公認為蘋果(NASDAQ:AAPL)的供應商,因為它去年一半以上收入來自iPhone製造商。但Skyworks還為廣泛的其他行業,製造無線和射頻芯片,而手機技術的每一代飛躍,比如從4G到5G,都需要更多芯片。

Skyworks在新手機、聯網汽車、智能家居設備和其他物聯網(IoT)小工具中,有銷售更多芯片的能力,使它成為在日益互聯世界中,極具吸引力的長期投資。這就是為什麼它在過去十年產生了近850%驚人總回報。

展望未來,Skyworks正在通過開發新芯片和進行大規模收購,包括計劃收購 Silicon Laboratories(NASDAQ:SLAB)的基礎設施和汽車部門,實現多元化,遠離蘋果。

由於疫情擾亂了智能手機和汽車市場,Skyworks收入和盈利在2020年均下降了 1%。由於貿易限制收緊,它還被迫放棄其最大客戶之一華為。但今年,分析師預計,隨著疫情過去、5G手機銷量激增、汽車市場復甦,以及Silicon Laboratories 的前部門併入公司,該公司收入和盈利將分別增長49%和68%。

明年這種增長應該會降溫,但該股的市盈率仍僅為18倍,預期收益率為1.1%。它連續七年提高了這筆股息支出,並且在過去12個月僅將自由現金流的28%,用於這些派息,這為公司未來加派息提供了充足空間。

更多分析:一隻有潛力倍升的金融科技美股

編輯:Cyrus

相關

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

我們致力為用戶建立安全而有趣的平台,讓他們與志同道合的用戶聯繫交流。為改善我們的社群體驗,我們暫時停用文章留言功能