雅虎香港財經 ARKK急彈兩成 兩隻Cathie Wood愛股最低潛在升幅500%
Cathie Wood通過在2020年實現了市場上令人震驚的收益，為自己和她的資產管理公司ARKInvest贏得了名聲。ARK Innovation ETF(ARKK)從低位已大幅反彈兩成，而ARK繼續看好兩隻股，認為Zoom Video Communications(ZM)的2026年目標價為1,500美元，意味著上漲1,180%。ARK認為Block(SQ)的2025年價格也為375美元，意味著501%的上漲空間。你現在應該買這兩隻股票嗎？
1.Zoom
Zoom運營著一個融合了視頻、電話、網絡研討會和活動管理功能的雲通信平台。根據G2Grid最近的一份報告，其基石產品Zoom Meetings被列為領先的視頻會議軟件。但該公司也看到了Zoom Phone的吸引力，該電話在第一季度達到了300萬個座位，高於2021年1月的100萬個座位。
Zoom在大流行期間聲名鵲起，建立了很少有企業能夠實現的品牌認知度。儘管增長大幅放緩，但這種競爭優勢在過去一年仍帶來了可觀的財務業績。Zoom的企業客戶數量增長了26%，達到198,900，平均客戶支出增加了23%。反過來，收入增長29%至42億美元，收益增長42%至每股攤薄收益4.12美元。
展望未來，ARK的看好的觀點是圍繞不斷變化的工作場所動態而建立的。具體來說，ARK估計到2026年將有8.32億知識工作者（不包括中國）從事遠程或混合工作，比2021年增長70%。這種順風將推動對Zoom Meetings和Zoom Phone的需求。此外，ARK將人工智能(AI)附加服務視為收入增長的關鍵因素。例如，Zoom最近推出了Zoom IQ for Sales，這是一款人工智能驅動的軟件，可以分析Zoom Meetings中的客戶互動，以發現洞察力並提高銷售團隊的生產力。
目前，Zoom的市銷率為8.3倍，遠低於其3年平均41.7倍的銷售額。更重要的是，Zoom已成為關鍵行業的關鍵參與者。考慮到這一點，這只成長股看起來很明智。
2.Block
傳統上，銀行和其他商戶收單機構將不同的硬件、軟件和支付處理解決方案捆綁在一起，這意味著賣家通常需要強大的IT支持來實施和維護這些系統。
但是Block消除了這種複雜性。通過其Square生態系統，賣家可以提供他們在實體和數字渠道管理業務所需的所有工具。這包括工資單和營銷軟件、銷售點系統和銀行服務。
同樣，Block正致力於通過其CashApp顛覆消費金融行業，這是一個允許用戶從單一平台發送、消費和投資資金的數字錢包。CashApp用戶甚至可以免費報稅。
此外，Block正在努力通過Afterpay連接和加速這兩個生態系統，Afterpay是今年早些時候收購的先買後付(BNPL)服務。具體來說，BNPL提高了商家的交易量和轉化率，同時還生成了消費者購物數據。賣家可以使用該信息通過CashApp提供針對性強的產品推薦。消費者還可以通過瀏覽超過140,000名活躍賣家的報價，將CashApp用作交易發現工具。
在財務上，Block正在穩步增長。過去一年，毛利潤攀升50%至48億美元，公司產生了9.65億美元的自由現金流，高於上一年的3.44億美元虧損。但管理層認為其潛在市場的毛利潤為1900億美元，為增長留下了充足的空間。
Square生態系統啟動、運營和發展業務，由於其融合硬件、軟件和服務的能力，它提供了卓越的價值主張。同樣，Block通過其CashApp簡化了消費者的資金管理。它以大約10美元的價格獲得交易客戶的能力使其比傳統銀行要高效得多，傳統銀行需要支付大約2,500美元來獲得新客戶。
目前，Block的市銷率為2.3倍，接近其作為上市公司的最低估值。鑑於其顛覆性的商業模式和巨大的市場機會，這隻飽受打擊的成長型股票看起來像是一個買入機會。
作者：Trevor Jennewine
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