雅虎香港財經 Visa在5年後會變成怎樣？
如果您擁有Visa(NYSE:V)扣賬卡或信月卡，您的交易已經是在全球最大付款網絡進行。這個付款網絡充當您 (消費者)與商戶銀行之間的技術支柱.Visa旗下VisaNet平台進行您與商戶銀行之間、企業與企業之間的跨境交易授權、清算和結算，而且現時使用各式各樣付款形式。
Visa在全球信用付款市場（中國除外）擁有最高市佔率。在上一財政年度，Visa處理合共11.2萬億元的交易，金額約為排名第二的萬事達卡(NYSE:MA)的一倍。
隨著全球各地信用卡及電子支付越來越普及，而現金與支票的使用越來越少，Visa處於非常有利的位置，領先市場的基礎服務平台幾乎可以確定必定出現增長。您可能會覺得已經不再使用現金，但全球超過17萬億元的付款仍然透過現金或支票進行。
Visa未來數年將會劍指奪取這個領域業務，甚至是P2P（用戶對用戶）及B2B（商對商）領域的交易。以下就是Visa採取的一些較新措施，全部措施都可以在五年間擴充業務。
P2P、B2B，還有更多
Visa其中一項令人感到雀躍的產品就是Visa Direct，顧名思義，服務利用Visa頂尖付款網絡進行消費者向金融機構或是金融機構向消費者作出直接付款。Visa基本上將處理交易服務拓展至直接P2P付款、B2B付款，甚至是向員工支薪，例如是在去年年報中，行政總裁Alfred Kelly形容叫車服務司機可以每日獲支薪。Visa Direct通常只需三十分鐘就可以處理交易，而較舊且較慢的ACH（自動結算所）或查核為本系統需時數個營業日。
Visa Direct其實已推出接近10年，但速度及功能只是剛剛開始追上美國及其他發達市場。公司相信發展機會龐大，單單是美國就有大約10萬億元市場，當中P2P佔1萬億元，其餘9萬億則為企業付款。管理層亦都認為，Visa Direct可進入跨境付款市場的市值達6萬億至7萬億元。
因此，雖然舊式信用卡及扣賬卡將繼續搶佔現金市佔率，服務可以將Visa市場拓展至更多種類的交易。
區塊鏈與加密貨幣
Visa剛剛公佈其中一項全新直接付款服務就是B2B Connect這個跨境B2B供應商付款網絡，這項服務建基於分佈式分類賬技術，即區塊鏈。
雖然Visa通常被視為「舊式」付款網絡，公司全面推行新科技及付款方式，包括區塊鏈甚至是加密貨幣。Visa上季與Coinbase簽約，Coinbase是其中一間買賣及持有比特幣(BTC-USD)與其他加密貨幣的主要經紀商。新協議將容許Visa持卡人使用Coinbase戶口內的加密貨幣為貨物和服務付款，而Visa信用額會與這個戶口掛鈎。最近Visa宣佈與Libra協會(Libra Association)合作，這個協會是一個監察Facebook(NASDAQ:FB)推出的全新Libra電子貨幣的監管組織。
有些人或會認為新付款技術會為Visa帶來威脅，但公司決心與市場上各種付款形式的機構合作，開放其世界級網絡。Visa近年將進一步開放VisaNet網絡，透過API（應用程式介面）向第三方開發商開放其頂尖功能，令全球各地的企業更簡單地與VisaNet連接。
邁向國際
簡單使用方式有助Visa擴展業務至更多海外地區，尤其是在歐洲及印度。於2016年，Visa採取重大行動，以234億元收購Visa Europe，上季剛剛宣佈完成全面整合。
雖然Visa已在歐洲立足一段時間，但歐洲業務仍然集中在英國及愛爾蘭。在上一次與分析員進行的電話會議中，管理層表示：「歐洲還有12個市場的消費支出達到2,000多億元，在這些市場當中，我們在部分市場佔據有利位置，而其他市場則有龐大增長潛力。」
管理層亦劍指印度的長遠增長潛力，於2018年，Visa在當地的市場佔有率增至逾450萬個接收點。信用卡聯動代幣（客戶會收到一次性電子代碼而毋須輸入敏感信用卡資料）等新科技有助提高這些新興市場的保安水平及授權交易比率。
變幻才是永恆
Visa的世界級付款網絡提供一條強大經濟護城河，所有這些新科技產品以及地域擴充計劃的確就是為了提升VisaNet流量。受惠於相對穩固的網絡支柱產生的營運槓桿，Visa上季的付款交易額與收益增長8%，經營收入增長9%，而收入淨額更加增長14%。
由現在開始5年間，Visa的客戶專用及商戶專用產品可能會變得更快、更加電子化，亦更加多元化，但最終目標不變，就是提升VisaNet流量。
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