首家商鋪投資基金成立 入場費一百萬
堪稱「創業達人」兼「生意紅娘」的李根興一向多計仔,最近更完全投身商鋪投資行列,甚至成立全港首家獲證監會牌照的商鋪投資基金公司,主力集資買賣商鋪,將商鋪證券化。但只有手持八百萬元流動資產的投資者才能入閘參與投資買賣,入場費至少一百萬元,有望年底前推出首隻基金。
上月底獲證監會發牌
盛滙商鋪基金管理有限公司經過兩年籌備時間,上月底獲證監會發牌,成為首家持牌的商鋪投資基金公司。其行政總裁李根興計畫,集資十億元投資街鋪,並買入二十間街鋪,「每間街鋪各自設立一個獨立基金,即是會有二十個基金,期望年底前可推出首隻基金。」不過他說,因受證監會監管,故入場門檻不低,現時對象只有至少持有八百萬元流動資產的專業投資者,入場費至少一百萬元,「我們是買賣商鋪的股權,讓投資者在投資商鋪之餘,可分散風險。」
他解釋,現時本港街鋪的成交額一般三千萬元,「但人生有多少個三千萬元?很難叫人把所有資產,放在一間鋪上,這樣很大風險,令人卻步,所以我們便推出基金,並將基金打散再買賣,變相同一筆錢可投資多間商鋪,分散風險。」
李根興的太太彭一心,亦是創辦人兼法律顧問,她形容,其基金的收費及運作模式,與市場上的投資基金相似,將收取管理費及表現分紅,但亦會豁免坊間一些費用,「租金收入於扣除維修等開支後,會定期派息予基金持有人。」李根興亦說,基金的運作模式是先集資,尋找並購入合適鋪位,若短期內未能買鋪,會向基金持有人退回本金,「每個基金及每間鋪,盛也會持有股份。」
看好五區地鋪跑贏大市
他初步計畫把基金分成三個投資年期,分別是兩至五年的短期投資、五至八年的中期投資,以及超過10年的長期投資,會視乎市場環境而定。他估計,本港鋪市未來三至五年的投資平均回報率,有望超過三成,當中看好荃灣、佐敦、九龍城、港島西及灣仔五區的地鋪,認為將跑贏大市。
不過,商鋪證券化也有一定風險。李根興不諱言,賣鋪賺錢後,會分紅予基金持有人,但是一旦蝕賣,就沒有分紅,「如果基金持有人想賣掉手上股份,我們會提供一個直接投資及交易平台,通知其他投資者接貨,但我們不擔保一定有人接貨,所以始終有風險。」此外,基金持有人亦無權決定何時出售街鋪,因為所有基金均由中央管理,公司設有專業團隊管理基金。