【理財個案】5年儲百萬結婚買樓

讀者William計劃3至5年後結婚，他希望是先置業，再結婚；投資方面期望可獲8%至10%的年回報。電郵中沒有提及置業、結婚的預算金額，以他提供的預估數字代入公式，以3年投資期、預估年回報8%、月儲1.5萬元、現有2.5萬元本金計，3年後可得約64萬元，如果把投資期拉長至5年（即至32歲），則預期屆時可儲約110萬元，算是給William一個初步概念。

假設以300萬元物業，承造8成按揭計，首期需約60萬元，另加釐印、佣金、輕巧裝修等雜項開支；至於結婚預算則豐儉由人，擺酒鋪張，抑或旅行結婚各適其適，當然這也影響到結婚的開支預算。要同時兼顧兩者110萬元料還可應付，這個年代不少打算結婚的朋友都願意「公一份、婆一份」共組家庭，如果William和女友在這方面取得共識，願意共同負擔首期和結婚開支，那麼William的預算會較鬆動，或可考慮因應市況，物色更優質的物業，畢竟數年後的樓市走勢難以說準，目前只有先努力儲蓄。

至於投資方面，有幾點可以和William分享一下。他問到8至10%回報預算是否合理。如果以恒指ETF（2800.HK，交易所買賣基金，被動式持有一籃子股份，以追蹤股市表現為目標）為參考，由2002年成立至今複合年回報約8.7%，反映長遠而言8至10%投資回報並非不可能，問題是William的投資期不算太長，時間只有3至5年；另也要看播種與收成的時機。

要知道，過去數年環球金融市場沐浴於QE放水的年代，各地主要股市現已處於歷史上的相對高位，美股的牛市自量寬以來已走了逾6年，到底還可再走多遠？至於港股，筆者愚見在滬港通、深港通等政策下，資金湧港令港股成交增加，有利大市在William的投資期內造好，但升勢能否持續到William數年後結婚置業？William必須審慎處之。

皆因電郵中William提到股票投資以長線持有為主，不經常買賣，且打算涉足美股市場。上文旨在提醒William，他現在才起步投資股票市場，而股市又已累積不少升幅，不理會市況持有基金或股票3至5年存在風險。倘若數年後因家庭計劃要被迫在不利市況中套現，回報可能未如理想。

另外，William希望以美股，或高息股作為長線投資的對象，電郵中沒有細說他的看法。承上文所指，美股這隻「老牛」已走了6年，加上市場正密切留意聯儲局的加息取態，這或會成為美股牛市轉向的關鍵，而息口上升亦不利於高息股，除非William熟悉美股，否則，宜三思是否以此作為中長線的投資對象，更千萬別買入股票後不顧市況變化只管倒頭大睡。

我們在升市中更應保持警惕，只買不賣隨時錯過高位沽貨的機會，筆者並非鼓勵短線炒賣，但以現時股市所處的水平，3、5年的投資期未必有足夠時間行出兩個牛市。

 

保險是生活的必需品

最後，William問是否要買保險，筆者的答案是肯定的，打個比喻打仗前應先儲好糧倉，然後才往外闖。年輕人在搏殺搵錢的同時，也要買夠保險以免因意外事故打斷人生部署。

問題是要買什麼保險呢？William尚未有家室及物業，先要考慮身邊有否依賴你生活的供養人，如已退休的父母等，粗略「估計」每年供養額，要供養多少年，總額就是人壽保額的參考。

對年青人來說，醫療保障或更重要。現今醫學昌明，不幸大病也有治好的機會，只是私家醫院的醫療費高，加上治療期間休養令收入驟減，投保人可考慮以1至2年的生活費總額，加上數十萬元當作醫療費，作為醫療保險保額的初步參考；至於住院保障概念則有所不同，宜先了解現職公司有否提供團體保險，才可作更進一步分析。

整體保費開支一般建議是以收入約10%為參考，如果保費超支，可考慮非儲蓄成分的定額壽險，保費相對便宜。他日置業及成家立室後，保障則有需要再作調整，William宜向自己的保險顧問查詢。

 

梁福齡

CFP^CM認可財務策劃師

美國密歇根大學財務學理碩士

擁逾10年財經傳媒工作經驗，專責股市、衍生工具分析，及理財策劃等範疇，現為自由撰稿人。

 

 

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