【理財個案】只做5成樓按的置業大計（曾少雄）

彭先生今年27歲，每月平均收入為$36,000，每年會有一個月收入作為奬金，因此平均每月收入為$39,000。彭先生每月平均支出約為$18,000，因此每月可動用盈餘約為$21,000，作為他實現理想的財務支援。此外，彭先生擁有的資產亦不少。以一個27歲的成年人來說，能有這樣的盈餘和資產，是非常值得讚賞的。

由於彭先生的風險承受水平是：中期可接受資金額下跌10%，長期可接受投資波幅為25%，因此其風險承受水平被評定為中低。

彭先生的中期目標是在35歲前置業，而目標樓價大約是$450萬左右。他有一個特別要求，就是置業按揭貸款只佔樓價的一半。換句話說，彭先生需於8年內最少準備$225萬作為首期，餘下的$225萬則以按揭為融資途徑去完成。

筆者建議彭先生在每月盈餘中撥出$18,000，以投資相連保險作為理財工具，以每年5%至6%淨回報為目標去累積這筆首期。利用投資相連保險作為投資工具的好處包括：

1.     可以使用平均成本法，毋需擔心入市時的價格風險；

2.     投資相連保險可有效的以組合的方式去投資基金，把組合理論（portfolio theory）的優點發揮出來，就是盡量做到承受最低風險同時爭取最高回報；

3.     投資相連保險可以隨投資者的實質需要選擇投資年期，讓投資者有充份時間把財富以複式增長累積。

 

退休預算要預通脹

另外，彭先生長線目標是退休及財務自由。彭先生希望在退休時有相等於現時每月$10,000之生活費。筆者以已發展國家之長期平均統計數字來作參考，以平均每年2.5%的通脹率來計算，彭先生於65歲退休時，現時的$10,000會相當於退休時的$25,556。

筆者建議彭先生把餘下的盈餘作一個年金計劃的安排。以現時市面上一項由美資金融機構提供的20年期年金計劃為例，每月供款$4,000，20年後停止投入資金，讓資產從計劃一開始在保證每年不少於3%的回報下複式增長，彭先生在65歲退休時，便可以每年收取$294,273.60的生活費直到百年歸老，只要一日在生就不會停止現金流入。而這項年金的另一特點是，它所發放的現金流會自動的每兩年遞增5%來對拒通脹。使彭先生退休後更安心，不必擔心通脹會蠶蝕他的生活質素。

基於篇幅所限，筆者建議彭先生可聯絡獨立理財顧問作更深入的瞭解。祝生活愉快。

 

 

曾少雄

美聯金融集團高級經理

 

 

免責聲明：投資涉及風險，基金價格可跌可升，過去表現並不代表將來表現。

 

 

 

 

 

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