【理財個案】有閒錢應供多啲強積金？

現職公務員的盧先生希望更有效地分配資金和儲蓄投資，以達至10年後置業的理財目標。以下是他的背景資料：

首先，筆者見盧先生每月的強積金供款為2,300元，基於強積金內的每個計劃一般只有十多隻基金，有的更只有幾隻基金選擇，所以在增加選擇的前提下，筆者建議他不要作出自願性供款，而只作薪金5%的強制性供款，即1,200元。如此下來，盧先生的每月盈餘便由1,400元變為2,500元了。

然後，請讓筆者逐一回應盧先生的理財目標和疑問。

第一，有不少理財產品都有可能產生2%的年回報，例如債券。但盧先生特別要求要有靈活性，所以筆者會建議他購買債券基金，而不是直接購買債券。兩者之間，到底有何分別呢? 相對於直接投資於債券，債券基金主要有以下優點：

-       風險較低：債券基金通過集中不同投資者的資金，對不同的債券進行組合投資，能有效降低單個投資者直接投資於某種債券可能面臨的風險。

-       專家經營：隨著債券種類日益多樣化，一般投資者要進行債券投資不但要仔細研究發債人的資料，還要判斷利率走勢等宏觀經濟指標，往往力不從心，而投資於債券基金則可以分享專家經營的成果。

-       流動性強：投資者如果投資於非流通債券。只有到期才能兌現，而通過債券基金間接投資於債券，則可以獲取很高的流動性，隨時可將持有的債券基金轉讓或贖回。

第二，如果盧先生希望資金回報更有效，除了利用每月的盈餘作儲蓄外，不妨把現有資產重新整理。除了強積金外，盧先生共有29萬元資產，如果他把當中的20萬取出，作為未來10年投資的「雪球效應」中最中心的「雪芯」，加上每月2,500元的儲蓄作平均成本法，配合一個假設年回報有7%的基金組合，那麼在10年後，他一共投下本金50萬元，而本利和則有836,938元。而在基金組合方面，配合盧先生的風險承受水平為中等，建議選購環球股票基金及環球債券基金，而不購買單一國家的股票及債券基金。

第三，根據上文，盧先生最好可以重新配置現有資產，但如果他不希望影響現在現金20萬元、外幣3萬元和政府債券6萬元的分配，筆者建議他考慮減少現時開支，假設每月多儲蓄3,500元，總儲蓄即為6,000元，以上文的投資組合，10年後共得本利和1,064,419元。

最後祝盧先生早日達成買樓夢！

 

 

盧艷萍小姐 (Agnes Lo)

康宏理財服務有限公司助理聯席董事

 

 

免責聲明：本文內容僅供參考之用，不構成任何投資建議及邀約，請不要依賴本文件作投資決定。投資涉及風險，基金價格可升可跌，過往業績數據並非未來業績的指標。筆者已盡量確保所提供資料（包括數據）之準確性及可靠性，惟並不表示該等資料可作為消費者/投資者的指引，倘有關資料之任何不確或遺漏等，所引致消費者/投資者有任何損失或損害，一概毋須承擔相關責任。所述之計劃視乎個別產品供應商而定，有關產品計劃之詳情及細則，以產品之主要說明文件為準。

 

 

 

 

讀者如有理財問題，歡迎電郵查詢。有關問題將轉交理財顧問，並於本欄回答。來信請列明每月收入、開支分佈、資產、風險接受水平及理財目標。

電郵：yfin_wealth@yahoo.com