《大行報告》大摩降中芯(00981.HK)目標價至12.5元 評級「增持」
摩根士丹利發表研究報告指,中芯(00981.HK)折舊及資本開支高於預期,目標價自13元微降至12.5元,惟公司對於今年收入增長20%仍有信心,可維持其長期增長,維持評級「與大巿同步」。
該行表示,公司第四季季績表現僅符合預期,當季淨利潤1.04億美元稍低於該行預測的1.09億美元。毛利率雖維持於30%,惟公司預計今年首季毛利率將降至25%-28%,亦低於該行預期的27%。公司亦預期首季收入將按季下跌2%-4%。公司並預期今年資本開支23億美元,高於該行及巿場預測。今年折舊亦將增加3億美年元,大幅高於該行預期的2億美元。該行因此降本年盈利預測20%。(vi/a)~
阿思達克財經新聞
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