《大行報告》德銀:中海油(00883.HK)受惠油價上升 評級「買入」看12.1元
德銀發表研究報告,表示強勁的石油需求及石油輸出國組織堅持減產,令原油庫存快速下降,今年第一季國際石油市場將出現再平衡,預測2018年布蘭特期油將升至每桶65美元,認為中海油(00883.HK)最能受惠。評級「買入」,目標價12.10元。
該行認為中海油成本控制持續超額完成,目前綜合開採成本約每桶40美元,是全球最低成本的勘探生產商之一。市場擔心公司下調2017至2018年生產目標,但該行認為反而是正面,因可減少執行風險。公司現金流強勁,派息有望上升。
另外,該行相信中海油增加資本開支,第一個有利海油工程(600583.SH),但中海油服(02883.HK)料繼續在結構性產能過剩下苦戰,日費率今、明兩年進一步受壓。(ay/da)~
阿思達克財經新聞
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