《大行報告》德銀:匯控(00005.HK)上季收入疲弱 評級「持有」
德銀報告指出,匯控(00005.HK)上季收入疲弱,除了環球銀行及資本市場部門(GBM)表現稍為理想,其他業務均差過預期,尤其是商業及零售銀行,給予評級「持有」,目標價64元。
該行指,有形資產淨值(TNAV)遜預期,主要受到匯率波動影響;普通股權一級比率亦差過預期。即使匯控宣布今年上半年回購計劃10億美元,該行認為並不足夠,料今日股價跑輸大市。
德銀表示,雖然匯控中期受惠於加息趨勢及貸款增長,惟短期業務受壓,其中受到整體損失吸納能力(TLAC)及負債最低規定(MREL)成本上升、匯率波動等因素影響,料拖累收入34億美元,佔整體7%。(ka/a)~
阿思達克財經新聞
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