《大行報告》德銀:國壽(02628.HK)新業務價值增長遠勝預期 評級「買入」
德銀指國壽(02628.HK)採用內地風險導向的償付能力體系後,去年新業務價值按年大增56.4%至493.1億元人民幣,若撇除有關計算方法,核心新業務價值增長增幅亦達54.5%,明顯高於該行預期的44.1%。惟其內涵價值增幅7.8%則低於該行預期之11.2%,該行料主要由於去年下半年債券損失高於預期。
基於其去年業績表現強勁,重申「買入」評級,目標價31.8元。國壽並下調其風險貼現率1個百分點至10%,該行指同業中國平安(02318.HK)及太平(00966.HK)並無相應調整。(vi/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com