《大行報告》德銀升龍湖地產(00960.HK)目標價至15.8元 評級「買入」
德銀發表研究報告,料龍湖地產(00960.HK)今、明兩年銷售錄雙位數增長,今年至2019年盈利年複合增長率約15%,毛利率穩定,負債比率料維持於約50%水平,平均借貸成本跌至4.9%。反映去年業績及最新地皮收購,維持股份評級「買入」,目標價由15.1元上調至15.8元,較今年底預測資產淨值(NAV)折讓約25%。
集團去年進一步將派息比率增至35%,令股息率達3.8%。該行料集團盈利增長強勁,將支持今年至2019年續增派息,令股息率達5%至6%。(ca/da)~
阿思達克財經新聞
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