《大行報告》摩通:金沙中國(01928.HK)季績遜預期 降目標價至37元
摩根大通發表研究報告,指金沙中國(01928.HK)早前公布其無驚喜及遜預期的第四季季績後,調整對其預測,料公司旗下巴黎人業務造成的競爭將加大影響其原有業務,下降其2017至2019年除稅息折舊及攤銷前溢利(EBITDA)預測6%至9%。該行預計除巴黎人以外的業務將無增長,惟巴黎人業務增長將帶動金沙集團EBITDA今、明兩年按年增長12%及11%。目前該行對金沙2017及2018年的EBITDA預測仍高於巿場4%至9%。該行降金沙目標價,由40元降至37元,維持「增持」評級。
該行並上調行業的需求預測,以反映最新的賭場開業進度。料今、明兩年澳門博彩收入將增長11%及8%,其中本年貴賓廳及一般業務收入將分別增長9%及13%;明年相關收入增長則分別料2%及12%。(vi/da)~
阿思達克財經新聞
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