《大行報告》摩通料中資電訊股上季業績乏驚喜 料短期中移動聯通勝中電信
摩根大通發表研究報告,指中資電訊股走勢去年主要由市場氣氛主導,基本面沒有顯著變化,尤其是中移動(00941.HK)及中電信(00728.HK),今年在監管環境良好及增長可觀的期望下,若受到季度業績波動及傳聞影響而令股價下挫時,該行建議繼續累積相關股份。
該行估計,今年行業收入增長呈中單位數(去年為5.6%),主要受到數據流量及數據中心收入增長帶動,料盈利有高單位數增長,毛利率穩定。
摩通料,第四季業績或較疲弱,但這並不令人驚訝,尤其聯通(00762.HK)早已發盈警,相信中電信表現或遜市場預期,下調其2016及2017財年盈測分別3.1%及5.6%。不過,該行估計,會聽到管理層在業務發展、股息及資本開支上的正面訊息,這或可改善投資氣氛。該行較看好中移動及聯通,多於中電信,給予三大電訊股評級「增持」,目標價分別為105元、11元及4.9元。(ka/da)~
阿思達克財經新聞
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