《大行報告》瑞信:美高梅中國(02282.HK)上季業績符預期 目標價降至18.8元
瑞信報告指出,美高梅中國(02282.HK)上季業績符合預期,EBITDA錄得8%按季跌幅,基於主要樓層進行翻新影響人流,以及市場份額流失至其他營運商位於路(乙水)的賭場,令其中場表現跑輸大市,錄得10%按季跌幅。該行指,集團宣派末期股息每股0.16元,派息比率35%,高於2015年的30%。
該行引述管理層對集團前景維持正面看法,指農曆新年期間表現穩健,需求勝預期,估計中場人流今年將逐步復甦。
瑞信表示,美高梅現價為2018年EBITDA預測8倍,指集團管理團隊穩健,以及料旗下路(乙水)項目開幕後,盈利有望倍增,可吸引長遠投資者,維持「跑贏大市」評級,惟因路(乙水)項目延期開幕,下調2017年每股盈測4.1%,目標價由19.1元降至18.8元。(ka/a)~
阿思達克財經新聞
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