《大行報告》瑞信升財險(02328.HK)目標價至15.7元 評級「跑贏大市」
瑞信發表報告,認為財險(02328.HK)今年非車險綜合比率(CoR)復甦,加上估值吸引,三年ROE預期達16%。目標價由15.5元微升至15.7元,評級維持「跑贏大市」。
報告表示,財險去年非車險業務的綜合比率疲弱,主要受到內地出現重大災難影響,屬一次性的情況,而農業保險保費收入今年首季按年上升20%,相信今年的綜合比率會回復至正常水平。公司目標是商業地產保險今年可以收支平衝,保費收入有增長。
車險業務方面,去年承保利潤下跌5%,因為第三輪試點汽車定價改革推出、增值稅改革下扣減指引不清晰、市場競爭令開支上升。不過,財險預期今年該業務承保盈利能力穩定。(ay/u)~
阿思達克財經新聞
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