《大行報告》瑞信升龍湖(00960.HK)目標價至16元 反映毛利及租金收入較高
瑞信發表報告指,龍湖地產(00960.HK)去年業績強勁,核心淨利潤按年升14%至77億元人民幣(下同),毛利率升至29.1%,淨負債維持於66%低位,全年派息則升31%至每股0.466元。值得關注的是,期內租金收入按年上漲35%至19億元,且公司計劃於2019年尾之前建成11座新商場(目前有21座),屆時全年租金收入增至逾35億元,能夠完全覆蓋利息支出。
機構指,龍湖現有土地儲備覆蓋城市廣泛,二線城市例如沈陽、青島等銷售增長,可彌補一線城市銷售放緩。該行對公司將2017年全年銷售目標定於1,100億元有信心,維持公司「跑贏大市」評級,目標價由14港元升至16港元,以反映較高的毛利和租金收入。(lf/u)~
阿思達克財經新聞
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