《大行報告》瑞信降中移動(00941.HK)目標價至110元 維持「跑贏大市」評級
瑞信報告指出,中移動(00941.HK)去年業績差過該行預期,若剔除鐵塔一次性收益因素,去年淨利潤增幅達10.5%,稍勝市場預期。其服務收入按年增6.7%,反映其增長的4G客戶群正為集團產生盈利。該行下調中移動2017年盈測4.9%,因缺乏股價催化劑,目標價由115元降至110元,惟目前估值吸引,維持「跑贏大市」評級。
該行指,集團收入及EBITDA均有上升,今年資本開支有望按年下降6%,現金流改善,加上,派息比率由過往的43%上升至46%,認為集團發展方向正確。(ka/t)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com