《大行報告》美銀美林升北京汽車(01958.HK)目標價至12.9元 基本面改善
美銀美林發表研究報告,升北京汽車(01958.HK)目標價,由11.8元升至12.9元,重申「買入」評級,預期今年的股息率可達8.7%,因料中央政府將新能源車補貼對象由電動巴士轉移至汽車,預期今年公司的新能源車產量可達10萬架,即按年增逾一倍,毛利可由2016年的-8%,改善至2017及2018年的分別3.3%及5%,同時分部虧損額料由2015年的39億元人民幣(下同)逐年收窄至今年的16億元。
該行指,在行業數據中,發現奔馳E系列汽車的銷售於過去三至四個月維持強勁,估算其合營今年的銷售可增24%至39.4萬架。惟公司與現代的合營則於大眾市場中轉弱,今年銷量預期料降至114萬架,該合營2016及2017年的盈利料分別降至75億及61億元。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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