《大行報告》美銀美林料太古(00019.HK)難迅速復甦 重申「跑輸大市」評級
美銀美林發表研究報告,重申對太古(00019.HK)的「跑輸大市」評級,認為航運業務的仍未見底,料上財年的派息將大幅下降。不過該行升股份目標價3%至76元,以反映其飲品及物業業務估值提升。
該行指,航運業自油價復甦後的表現參差,業務未見回復,因此該行下調去年的每股盈利預測5%。不過,由於集團將出售九龍東寫字樓發展項目,上調集團今年盈利預測18%。另外,反映收購飲品業務的效益,上調明年盈利預測4%。
該行又指,預期飲品業務收入將在中美兩地增長67%至400億元,料至2018年的EBIT佔比可升至17%,而2015年只有8%。雖然在收購中國的可口可樂裝瓶商業務後,均價及利潤有機會擴張,惟收購作價並不便宜,而且業務的盈利表現於過去三年十分波動。(ic/ca)~
阿思達克財經新聞
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