《大行報告》花旗下調聯想集團(00992.HK)評級至「沽售」 削目標價至3.2元
花旗發表報告,指零件價格上升損害聯想集團(00992.HK)盈利,分別下調2017-2019年盈利預測29%、49%及27%,評級由「買入」下調至「沽售」,目標價由6.3元大幅削減至3.2元,相當於預測市盈率約9.6倍。
該行預期聯想的個人電腦和平板電腦部門(PCSD)毛利見頂,下調該業務2018-2019年稅前盈利率至4.7%,以及預期商品價格上升對其毛利壓力增加。
移動業務方面,聯想手機出貨量下降,議價能力有限,下調2018-2019年收入2-7%,並料該兩年稅前虧損3.37億美元及1.21億美元。
數據中心業務繼續重組,公司期望提升直接銷售收入,該行預期重組需時,需要較預期多的時間才能達到盈虧平衡。下調該業務2018-2019年收入預測0-3%,2018年稅前虧損料增至2.66億元,2019年料蝕7,900萬美元。(ay/ca)~
阿思達克財經新聞
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