《大行報告》野村升潤地(01109.HK)目標價至31.33元 去年業績強勁
野村發表研究報告指,潤地(01109.HK)去年表現強勁,管理層料今年銷售可維持在前十名的位置,但不會犧牲利潤率以求增長,毛利料有進一步改善。資本開支方面亦會較合理,以減少市場下行風險的影響。公司策略平衡,相信未來可維持穩定的盈利增長。
該行指,去年公司的租金收入為73億元,料至2019年底,商場數目將由22個增至44個,總建築面積由270萬平方米增至550萬平方米,租金收入可增至100億元,佔盈利20%,可支撐更高市盈率。
該行重申對公司為行業首選,升2017-18年的核心盈利預測3%及1%,資產淨值(NAV)升5%至34.81元,目標價31.33元,較NAV折讓10%,評級「買入」。(ic/u)~
阿思達克財經新聞
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