《大行報告》高盛:北控(00392.HK)受惠內地天然氣需求增長 估值吸引
高盛發表報告,認為北京控股(00392.HK)受惠內地天然氣長期需求增長,政策目標提升天然氣佔一次性能源消耗的比例至2020年的10%,而2016年只有6%。該行認為北控的風險回報好,持續盈利增長,估值吸引,預期2016-2018年核心淨利複合增長達18%,評級「確信買入」,目標價55元。
報告表示,北控股價過份下跌,相信將出現估值重估,因為輸氣管收費下降料較預期低,公司有穩健的資產負債表,相信有足夠火力進行併購。該行表示,北控近期收購俄油氣公司VERK股權有助公司增值,預期該項目的盈利及派息在低成本及稅務系統下持續上升。
該行又指出,不同意德國EEW垃圾發電項目增長前景受限制及不能和現有產生協同效應。相反,該行指EEW項目的德國市佔率有望上升。(ay/t)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com