瑞信調低利豐(00494)目標價至2.6元 評級仍為「跑輸大市」
<匯港通訊> 瑞信調低利豐(00494)目標價,由2.7元降至2.6元,評級仍為「跑輸大市」。
瑞信指,利豐去年核心純利同比跌24%,高於瑞信預期4%,但核心經營溢利同比則19.6%,較其預測則低4%,估計2017年仍是利豐具挑戰的一年,因此調低2017及018年預測9%及8%,目標價至2.6元,基於股息率6%,仍算吸引,但盈利前景能力度低,現價為2017年市盈率約18.7倍,雖同意公司公布的三年計劃,但短期財務不可能看到,估計2017年利豐核心經營溢利同比有高單位數跌幅。 (SY)