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《大行報告》高盛升頤海國際(01579.HK)目標價至16.2元 評級「買入」
高盛發表研究報告指，頤海國際(01579.HK)去年業績大致符合預期，派息比率優於預期。該行上調集團2024至26年的純利預測2至6.8%，目標價由14.7元調升至16.2元，維持「買入」評級。 高盛引述頤海國際管理層指，集團目標是第三方和關聯方項目的銷售增長達到雙位數，並預計純利率按年相對穩定，毛利率基本穩定。雖然由於品牌、線上渠道和分銷網絡擴張的投資增加，銷售和分銷費用率略為上升，但被所節省的行政費用所抵銷。公司指，目前的首要任務是重新獲得調味品產業的市場份額。另外，公司目標是增加線下銷售點，以擴大分銷網絡。對於線上渠道，公司將為包括平台在內的客戶設計客製化產品，又會加大營銷投入。管理層表示，根據自由現金流前景，相信公司會維持較高的派息率，並在未來數年保持穩定或較低的資本開支。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行報告》大摩升頤海國際(01579.HK)目標價至15.9元 評級「與大市同步」
大摩發表評級報告指，即使低基數及非旺季，料頤海國際(01579.HK)今年首季第三方銷售增長達約20%。該行預料，集團今年看似能實踐銷售達逾10%，並指出公司推出產品成功及擴張渠道，但需要等待實質執行結果出現，由於競爭加劇，維持「與大市同步」評級。 該行將公司在2024年至25年銷售預測上調3%至5%，料今明兩年銷售分別增長11%及8%，淨利潤率則大致上保持穩定在13%至14%。該行將其目標價由11.7元上調至15.9元。(ca/u) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行報告》麥格理降頤海國際(01579.HK)目標價至18元 派息比率大幅提升
麥格理發表研究報告，指在投入成本放緩及供應鏈改善下，頤海國際(01579.HK)去年下半年錄得強勁利潤率擴張。公司宣派末期息每股74分人民幣，意味大幅提升派息比率，由對上一年的22%大升至85%，股息率5.5%。 報告引述頤海管理層稱，如果有充足現金流，則會傾向提供吸引股東回報。計及去年業績及在營銷活動及管線投資下利潤率擴張略為放緩的假設，降今明兩年盈測分別1.2%及4.2%，目標價降2.2%，由18.4元降至18元，評級「跑贏大市」，並料公司將受惠於海底撈(06862.HK)啟動加盟模式。(da/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
